Identifier les meilleurs Plans d'Épargne Retraite (PER) en 2025 est un défi complexe, car le concept de "meilleur" PER varie en fonction des besoins et des objectifs de chaque épargnant. Alors qu'il existe des critères objectifs tels que les frais facturés qui peuvent indiquer la qualité d'un PER, d'autres aspects sont plus subjectifs et dépendent des préférences personnelles. Dans cet article, nous explorerons les différents facteurs à considérer pour choisir un PER adapté, en mettant l'accent sur les frais, la qualité et la diversité des supports d'investissement, les modes de gestion disponibles, la flexibilité des versements, et l'accessibilité du service client.
Comment identifier les meilleurs PER de 2025 ?
Les PER peuvent être comparés entre eux sur différents critères en fonction notamment des objectifs des épargnants. Mais, il serait fallacieux de dire qu’il y a un PER meilleur que tous les autres.
S’il y a certains éléments objectifs permettant de déterminer qu’un PER est meilleur qu’un autre comme les frais facturés, d'autres critères sont beaucoup plus subjectifs et vont dépendre de vos préférences.
Les frais facturés par le PER aux épargnants
Les frais pratiqués sont certainement le critère n°1 pour identifier les meilleurs PER du marché.
Le PER en tant que produit d’investissement géré par un gestionnaire va nécessairement avoir un coût pour l’épargnant, mais le prix facturé doit être le plus équitable possible. En effet, les frais du PER viennent réduire le montant de votre épargne indépendamment de la performance financière de votre contrat. Sur plusieurs dizaines d’années, ils peuvent constituer un manque à gagner important pour l’épargnant.
Pour trouver le meilleur PER en 2025, vous devez vérifier et comparer les frais suivants :
- Les frais de gestion : Il s’agit de frais facturés annuellement en pourcentage de votre encours. Ils sont pratiqués dans tous les PER. À ces frais peuvent s’ajouter des frais de gestion supplémentaires selon qu’il s’agisse d’un PER en unités de compte ou d’un PER fonds euros.
- Les frais sur versements : Ce sont des frais pratiqués à chaque versement sous la forme de pourcentage. Les meilleurs PER en 2025 ne pratiquent pas de frais sur versement.
- Les frais d’arbitrage : Ces frais sont facturés généralement lorsque l’épargnant souhaite modifier l’allocation de son PER (vendre des supports pour en acheter d’autres). Les meilleurs PER pratiquent rarement ce type de frais.
- Les frais d’arrérages : Facturés en pourcentage des rentes viagères versées, ces frais sont souvent “cachés” (ou plutôt pas pris en compte) à l’épargnant qui les découvre au moment de sa sortie à la retraite.
- Les autres frais : Chaque PER peut pratiquer des frais différents, pour plusieurs motifs et leur choisir un nom spécifique. Il n’y a pas de règle en la matière. Un bon PER doit vous proposer une bonne visibilité sur les différents frais pratiqués.
Pour vous donner un élément de comparaison, voici une étude des frais pratiqués par une sélection de 80 PER réalisée par retraite.com et le magazine Challenges :
Source : Retraite.com
Ainsi, le meilleur PER en unités de compte de 2025 propose à minima des frais de gestion inférieurs à 0,86 %, de préférence sans frais de versements ni de frais d’arrérage.
Mais, le gros des frais ne se situe pas au niveau de l’enveloppe. Ils sont en réalité pratiqués par les supports d’investissement en unités de compte. Certains PER peuvent proposer des frais de gestion attractifs, mais choisissent des supports d’investissement très coûteux pour l’investisseur. Le plus souvent des fonds en gestion active “maison” pratiquent des frais de gestion supérieurs à 2 % avec des frais sur versement.
Avant d’aborder cette question, regardons d’abord l’impact concret des frais sur votre épargne retraite.
Comprendre l’impact des frais sur la rentabilité de votre épargne retraite
Pour mieux comprendre l’impact des frais sur votre épargne retraite, comparons deux PER sur une période de 40 ans avec le même investissement initial et le même rendement théorique (8 % / an). L’un est sans frais (ce qui n’existe pas dans la pratique), l’autre pratique des frais de 2 % / an.
Au bout de 40 ans, le manque à gagner en raison des frais de gestion de 2 % par an s'élève à 114 388 €. Cela illustre l'impact considérable des frais sur le long terme. En effet, plus la durée de placement est longue, plus l'impact des frais de gestion est important et affecte drastiquement la capitalisation des intérêts.
Choisir un PER avec des frais réduits peut faire une grande différence dans la performance de votre épargne.
Les frais, la qualité et la diversité des supports proposés dans le PER
Le PER est un contrat générique pour préparer votre retraite qui vous donne accès à une variété de supports pour y placer votre épargne retraite. En somme, le PER n’est qu’un véhicule d’investissement légalement encadré proposant des avantages fiscaux et des modalités de sortie spécifiques, l’épargne qui s’y trouve est investie dans différents supports pour la faire fructifier.
Généralement, il s’agit :
- De fonds d’investissement en gestion active spécialisé dans différents actifs (actions, obligations, immobiliers) ou dans certains secteurs géographiques (Monde, Europe, US, pays émergents…) ;
- De fonds d’investissement passif aussi appelés ETF : ces fonds sont cotés en bourse et se contentent de répliquer un indice spécifique (les 40 meilleures actions d’entreprises françaises par exemple) ;
- Des titres financiers en direct comme des actions d’entreprises et des produits dérivés.
Chaque PER propose sa propre gamme de fonds plus ou moins large et de plus ou moins bonne qualité. La qualité d’un support s’apprécie au regard de trois critères principaux :
- Les frais : gestion, versements, sortie… À ne pas confondre avec les frais du PER qui viennent en supplément.
- Le couple rentabilité/risque : calculé en fonction de la variance des actifs détenus par le fonds et de leur rentabilité espérée.
- Sa capacité à battre son indice de référence : cette question se pose principalement pour les fonds en gestion active dont l’objectif théorique est de faire mieux que leur indice de référence (sinon autant se contenter de le répliquer purement et simplement, inutile de s’agiter à acheter et vendre à tour de bras).
Le problème actuel au niveau des PER se situe au niveau des frais pratiqués par les supports. Il faut comprendre que le PER est une solution idéale pour les sociétés de gestion souhaitant commercialiser des produits d’investissement aux épargnants, parfois au détriment de ces derniers. Par manque de transparence du PER ou d’intérêt, de nombreux épargnants ignorent dans quoi leur PER est investi. Certains gestionnaires conscients de cette réalité en profitent pour proposer des supports très coûteux en frais qui leur versnte des rétrocommissions en fonction des frais facturés. Sans le savoir l’épargnant se retrouve alors à payer des frais exorbitants qui sur du long terme peuvent constituer un manque à gagner considérable.
Pour éviter cela, nous vous recommandons de vérifier :
- La liste des fonds proposés par le PER et principalement les frais facturés : Sauf exception, si les frais sont supérieurs à 1 % pour un fonds investi en actions cotées, il est fort probable que vous puissiez trouver moins chère pour le même résultat (via des ETF notamment)
- L’existence de rétrocommissions : Sur cette liste, les gestionnaires sont désormais obligés d’afficher dans leur tarif l’existence de rétrocommissions et leur montant pour chaque produit proposé.
- La présence de fonds maison : Si le fonds porte le nom d’une grande banque ou d’un assureur, c’est généralement mauvais signe. Tous les fonds maison ne sont pas à jeter, mais la méfiance doit être de rigueur notamment pour savoir si le but du fonds est d’enrichir la banque ou l’épargnant.
Conseil de Goodvest : Pour vérifier la qualité d’un support d’investissement, vous pouvez utiliser le site Quantalys.com. En plus de vous fournir toutes les informations utiles, il attribue une note à chaque fonds vous permettant de mesurer rapidement sa qualité. Bien sûr, cette note est attribuée automatiquement par un algorithme et ne saurait constituer le seul critère à prendre en compte !
Pour des raisons de performances et d’optimisation des frais, les meilleurs PER du marché proposent des ETF à leurs épargnants (fonds en gestion passive). En effet, de nombreuses études, comme la célèbre étude SPIVA, démontrent que la grande majorité des fonds en gestion active font moins bien que leur indice de référence. Autrement dit, les ETF (répliquant strictement leur indice de référence) délivrent le plus souvent une bien meilleure performance que leur équivalent en gestion active.
Pour enfoncer le clou, les ETF sont beaucoup moins coûteux en frais que les fonds actifs.
Lire aussi : Quels ETF choisir pour se constituer un portefeuille responsable ?
Ceci dit, même si les ETF sont très populaires à juste titre, il existe des alternatives en gestion active intéressantes, parfois plus coûteuses, mais permettant de déployer une stratégie d’investissement plus complexe tels que des FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) pour investir dans des start-up / PME / ETI de manière diversifiée ou des SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) pour investir notamment dans de l’immobilier locatif diversifié.
Conseil de Goodvest : Par exemple, nous proposons dans le PER Goodvest un FCPR dédié aux infrastructures vertes. Du fait de sa structure et de sa manière d’investir (financement direct d’entreprises au moyen de prêts obligataires), ce fonds est plus coûteux que les autres fonds proposés dans notre enveloppe. Nous l’avons choisi, car il vous permet d’investir directement dans la transition écologique en allouant vos capitaux à l’économie réelle pour profiter d’un potentiel de rendement supérieur et contribuer activement à la transition énergétique.
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Les modes de gestion proposés par le PER
Les PER offrent plusieurs options de gestion, permettant aux épargnants de choisir celle qui correspond le mieux à leurs objectifs et à leur profil de risque :
- La gestion pilotée ou gestion sous mandat : l’épargnant confie au gestionnaire l’allocation de l’épargne en fonction de son profil de risque ;
- La gestion libre : l’épargnant choisit lui-même ses supports d’investissement parmi la gamme disponible.
Vous l’avez compris, la gestion libre peut être très complexe à mettre en œuvre eu égard à la diversité des supports disponibles et de la complexité des sous-jacents.
En ce sens, les meilleurs PER offrent le choix du mode de gestion aux épargnants en fonction de leur aisance sur ces sujets.
La flexibilité des versements
La flexibilité des versements dans un PER est fondamentale, car elle permet aux épargnants de s'adapter aux fluctuations de leurs revenus, d'intégrer le PER dans leur planification financière personnelle, et d'optimiser leur situation fiscale en fonction de leur plafond de déduction. Cette adaptabilité est également cruciale pour faire face aux événements de vie imprévus et pour ajuster les contributions en fonction des objectifs de retraite spécifiques de chaque individu.
Ainsi, le meilleur PER de 2025 doit vous permettre d’effectuer des versements à la demande, de les programmer et ne pas être contraint à des versements réguliers (si vous ne le souhaitez pas).
L’accessibilité et le support client : PER en ligne ou en agence ?
Le fait de pouvoir consulter son épargne rapidement, effectuer des arbitrages et éviter les rdv chronophages est un critère important pour identifier un bon PER.
Aujourd’hui, vous avez le choix entre :
- un PER 100 % en ligne : facile d’accès et disponible 24/24
- un PER traditionnel ouvert via une agence dont l’accessibilité peut être variable selon le produit proposé.
Si vous êtes familier avec votre téléphone ou votre ordinateur, un PER en ligne sera certainement un bien meilleur PER pour vous en termes d’accessibilité. En plus de gagner du temps, vous économiserez en frais puisque les PER en ligne sont généralement moins coûteux.
Lire aussi : PER vert de Goodvest : le placement retraite éco responsable et performant
Notre comparatif des principaux PER du marché en 2025
Voici un comparatif des principaux PER disponibles sur le marché. Mais attention, ce comparatif ne tient pas compte des frais de supports, qui comme nous l’avons vu, peuvent représenter la part de frais la plus importante !
Avant de choisir votre PER, nous vous recommandons donc de bien vérifier les différents frais des supports proposés.
Notre comparatif des principaux PER du marché en 2025
Source : Finance-héros.fr
Dans ce tableau, nous ne prenons pas en compte la performance des différents PER pour plusieurs bonnes raisons :
- Les performances ne sont pas propres au PER, mais dépendent des supports d’investissement ;
- La performance dépend de l’allocation du PER. Or, il existe une multitude de supports et donc d’allocations pour un même PER ;
- Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures ;
- Les performances doivent être appréciées au regard du risque pris.
De plus, ce comparatif ne tient pas compte de la qualité des supports proposés. Ainsi, il est possible de proposer un PER alléchant en frais de gestion, mais avec des supports extrêmement coûteux (l'inverse est aussi vrai, mais c’est beaucoup moins malin).
Conseil de Goodvest : Méfiez-vous des classements du “meilleur PER” réalisé par les journaux spécialisés. Les critères pris en compte sont rarement mentionnés et les places dans le classement sont attribuées en contrepartie d’un paiement. Nul doute que les acteurs pratiquant le plus de frais pourront se payer une place de choix dans ces classements !
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Le PER de Goodvest est-il le meilleur PER de 2025 ?
Nous serions tentés de vous dire oui, mais nous ne serions pas véritablement objectifs sur cette question. Ceci dit, nous sommes fiers de vous proposer ce qui nous semble l’un des meilleurs PER du marché pour plusieurs raisons :
- Un PER dédié à la transition écologique et au climat : Notre PER est aligné avec l’Accord de Paris (+2°C) et vous propose d’investir dans un large panel de thématiques responsables porteuses économiquement comme la transition énergétique, la santé, l’accès à l’eau, etc.
- Des supports en ETF performants et peu coûteux : La quasi-totalité des supports disponibles dans notre PER sont des ETF affichant d’excellentes performances historiques.
- Des frais optimisés totalement transparents : Avec Goodvest, pas de frais cachés, nous facturons seulement des frais de gestion et nous intégrons les frais des supports dans notre communication à nos potentiels clients.
Un PER en ligne en gestion pilotée : Pour faciliter l’allocation de votre épargne retraite et éviter les erreurs de placement, vous êtes accompagné par un robo advisor et par nos conseillers pour investir de la meilleure manière possible !
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