Pourquoi mon assurance vie baisse en ce moment ?

Il est naturel de s'inquiéter lorsqu'on constate une baisse de la valeur de son assurance vie. Toutefois, il est important de comprendre que les fluctuations à court terme, notamment pour les contrats en unités de compte, sont normales et font partie intégrante de l'investissement. Avant tout, il ne faut pas paniquer. En restant fidèle à la stratégie initiale et en adoptant des mesures préventives, vous pouvez traverser ces périodes de baisse avec sérénité. Dans cet article, nous allons explorer les principales causes de la baisse de la valeur de l’assurance vie et vous donner des conseils pratiques pour y faire face et vous en prémunir.

Les causes principales de la baisse de la valeur de l’assurance vie

Les cas de baisses de la valeur de l'assurance vie concernent principalement les contrats investis en tout ou partie en unités de compte, et non ceux investis en fonds euros. En effet, l'assurance vie en unités de compte offre un potentiel de performance supérieur, mais expose également l'épargnant à un risque de baisse de l'encours. Voyons ensemble les différentes causes possibles.

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L’assurance vie en unités de compte : une performance indexée sur des placements à capital non garanti

L'assurance vie en unités de compte fonctionne en investissant l'épargne dans des supports financiers variés comme les actions, les obligations, ou les parts de fonds d’investissement. Contrairement aux fonds en euros, qui offrent une garantie en capital, les unités de compte n'ont pas cette garantie. Ainsi, la performance de ces contrats est directement liée aux fluctuations des marchés financiers.

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Par exemple, si les marchés financiers baissent globalement de 10 %, une assurance vie en unités de compte investie à 100 % en actions cotées (profil très agressif) verra son encours baisser proportionnellement. Cela signifie que la valeur des unités de compte dans lesquelles l'épargne est investie diminuera, impactant directement la valeur globale du contrat.

La volatilité des marchés financiers

Les marchés financiers sont volatiles par nature, ce qui signifie qu'ils peuvent subir des variations importantes et imprévisibles à court terme. La volatilité se réfère à l'ampleur et à la fréquence des fluctuations des prix des actifs financiers. Plusieurs facteurs peuvent contribuer à cette volatilité, tels que les incertitudes économiques, les événements géopolitiques, ou les changements de politiques monétaires.

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Cette volatilité peut entraîner une baisse de la valeur de l'assurance vie investie en unités de compte. Par exemple, une annonce économique négative ou une crise géopolitique peut provoquer une chute rapide des marchés financiers, entraînant une diminution immédiate de la valeur des actifs dans lesquels les unités de compte sont investies.

L’impact des frais sur l’encours de votre assurance vie

Le fonctionnement des frais en assurance vie est complexe et peut avoir un impact significatif sur la valeur de votre contrat. Voici les principaux types de frais que l'on retrouve généralement :

Frais d'entrée : Prélèvements effectués lors des versements sur le contrat. Ils peuvent réduire immédiatement le montant investi.
Frais de gestion : Prélevés annuellement sur l'encours du contrat. Ils rémunèrent l'assureur pour la gestion administrative et financière du contrat.
Frais d'arbitrage : Prélèvements lors des changements de supports d'investissement à l'intérieur du contrat.
Frais sur les supports : Chaque support d'investissement (fonds, ETF, etc.) peut avoir ses propres frais de gestion, qui viennent s'ajouter aux frais du contrat.

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Ces frais, cumulés, peuvent réduire la performance globale de votre assurance vie. Par exemple, des frais de gestion élevés diminueront le rendement net de votre investissement, même si les marchés financiers sont performants. Si les performances des unités de compte sont faibles ou négatives, ces frais peuvent accentuer la baisse de la valeur de votre contrat d'assurance vie. Les frais sont donc dûs indépendamment de la performance de l’assurance vie.

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Ainsi, si votre assurance vie facture des frais d’entrée, votre encours sera forcément négatif au démarrage puisque ces frais s'appliquent en pourcentage sur le montant du versement initial.

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Conseil de Goodvest : Vous l’avez compris, plus les frais sont faibles, plus vous diminuez le risque de perte en assurance vie. Chez Goodvest, notre assurance vie facture seulement des frais de gestion optimisés et plafonnés à 1,9 % / an (frais des supports compris). Nous ne pratiquons pas d’autres frais, faisant de notre assurance vie l’une des plus compétitives du marché !

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Que faire en cas de baisse de l’assurance vie ?

La baisse d'une assurance vie en unités de compte à court terme est tout à fait normale. Le maître mot est de ne pas paniquer et de se fier à la stratégie initialement fixée. Voici quelques recommandations pour gérer cette situation.

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Rester fidèle à sa stratégie initiale et ne pas paniquer

Lorsque vous avez souscrit une assurance vie en unités de compte, vous avez fixé un horizon d'investissement et des objectifs spécifiques avec une allocation d'actifs optimisée en fonction de ces objectifs. Par exemple, avoir une assurance vie en baisse au bout de la première année alors que votre horizon d'investissement est de 10 ans n'a pas d'importance. Ce n'est qu'à partir de la 10e année que la question de la valeur de l'assurance vie se posera réellement.

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Un horizon d'investissement long implique souvent une exposition plus élevée aux actions cotées, qui sont très volatiles par nature. Ainsi, plus l'horizon initialement fixé est long, plus le risque de baisse de l'assurance vie à court terme est élevé. Cependant, sur le long terme, il y a une grande probabilité que la performance soit au rendez-vous. Gardez à l'esprit que les marchés financiers sont cycliques et que les baisses peuvent être suivies de hausses.

Profiter de la décote des marchés pour investir

Une baisse de votre assurance vie indique généralement une baisse des marchés financiers. De cette situation délicate peuvent émerger de belles opportunités. Dans un cadre global de diversification, il faut voir cette situation comme une opportunité d'acquérir les mêmes titres à un prix décoté, ce qui peut maximiser votre performance à long terme. Investir lors des baisses de marché permet de réduire le coût moyen d'achat des actifs et de bénéficier potentiellement de rendements plus élevés lorsque les marchés se redresseront.

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Faire preuve de patience

La valeur des actifs peut baisser, mais il ne faut pas oublier les rendements annuels des différents supports, tels que les dividendes pour les actions ou les coupons pour les obligations. Si la baisse des marchés n'est pas due à une crise économique majeure, ces rendements peuvent compenser en partie la baisse de valorisation des actifs. Il est important de se rappeler que la cotation d'un actif reflète uniquement le prix de la dernière transaction effectuée. Tant que vous ne vendez pas, cette cotation ne vous concerne pas directement.

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Faire preuve de patience est essentiel. Les investissements à long terme tendent à bénéficier de la croissance économique et des rendements composés (capitalisation des intérêts). Restez fidèle à votre stratégie initiale et continuez à suivre vos objectifs à long terme pour optimiser vos chances de succès.

Comment se prémunir contre les baisses de l’assurance vie ?

Au-delà d'un bon comportement en cas de baisse, il est également possible de mettre en place certaines actions pour limiter l'impact de la baisse de votre assurance vie. Voici quelques stratégies à considérer.

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Avoir une épargne de précaution

Dès lors que vous optez pour une assurance vie à capital non garanti, il est impératif de prévoir une épargne de précaution. Cette épargne de précaution consiste en une réserve d'argent liquide facilement accessible, destinée à couvrir les dépenses imprévues et les besoins financiers à court terme. Elle permet de ne pas avoir à puiser dans votre assurance vie en cas de baisse des marchés, limitant ainsi l'impact de la volatilité sur votre quotidien. L'épargne de précaution est donc indispensable pour maintenir votre stabilité financière en période de fluctuations du marché.

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Conseil de Goodvest : Pour votre épargne de précaution, vous pouvez utiliser les livrets d’épargne tels que le Livret A ou le LDDS.

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Diversifier les supports de l’assurance vie

La diversification des supports de votre assurance vie est essentielle pour limiter les risques. En répartissant vos investissements entre différents types d'actifs (actions, obligations, immobilier, etc.), vous réduisez la dépendance de votre portefeuille à un seul type de marché. Par exemple, les actions et les obligations n'ont pas le même niveau de risque et ne réagissent pas de la même manière aux événements économiques (ils sont souvent décorrélés). Ainsi, en cas de baisse majeure des marchés actions, les obligations peuvent servir de support de résistance à votre portefeuille, amortissant les impacts négatifs et stabilisant la valeur de votre assurance vie.

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Faire des versements réguliers pour lisser le prix des supports

Faire des versements réguliers permet de rentrer sur le marché à différents points, parfois au plus haut, parfois au plus bas. Cette approche permet de lisser la valorisation du portefeuille et de limiter sa volatilité. Cette méthode, appelée le DCA (Dollar Cost Averaging), réduit le risque d'investir une somme importante à un moment défavorable.

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Conseil de Goodvest : Notre assurance vie permet de mettre en place des versements programmés, facilitant ainsi l'application de cette stratégie de manière automatisée et disciplinée.

Opter pour une sécurisation progressive du capital

À mesure que votre horizon d'investissement se rapproche, de nombreux épargnants préfèrent sécuriser leur assurance vie en liquidant leurs positions risquées (actions cotées). Concrètement, cela implique de transférer progressivement des fonds investis en actions vers des actifs moins risqués, tels que des obligations ou des fonds en euros. Cette approche permet de réduire l'exposition aux marchés volatils à mesure que vous vous rapprochez de votre objectif. Cependant, cette gestion manuelle peut être complexe. Il est donc préférable de recourir à une assurance vie en gestion pilotée, permettant des arbitrages automatiques.

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Conseil de Goodvest : Notre assurance vie prévoit une option de sécurisation progressive du capital, limitant ainsi le risque de baisse de votre assurance vie à mesure que votre horizon se rapproche.

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Ces stratégies, combinées à une gestion prudente et réfléchie de votre portefeuille, peuvent aider à protéger et à optimiser votre investissement en assurance vie contre les baisses de marché.

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