Crowdfunding, quels sont les avantages et inconvénients ?

Le crowdfunding, ou financement participatif, s'est imposé comme un investissement en vogue pour ceux cherchant à diversifier leur patrimoine de manière innovante. Offrant un large éventail d'opportunités dans des projets variés, le crowdfunding attire de plus en plus d'investisseurs désireux de combiner rendement potentiel et impact positif. Cet article explore les avantages et inconvénients du crowdfunding, tout en fournissant des clés pour réduire les risques associés à ce type d'investissement, permettant ainsi une approche plus éclairée et sécurisée.

Définition du crowdfunding, ou financement participatif

Le crowdfunding, également connu sous les termes de financement participatif ou “Private Equity” pour les initiés, est une méthode d'investissement permettant à des particuliers et des entreprises d'apporter un soutien financier à des projets portés par des sociétés non cotées en bourse qui cherchent à se développer. Cette approche démocratique de l'investissement permet à un large éventail d'acteurs, incluant des particuliers, des entreprises, ainsi que des investisseurs institutionnels, de participer directement au développement de projets innovants et ambitieux.

Trois principales formes d'investissement caractérisent le crowdfunding :

Le don : Les contributeurs apportent leur soutien financier à un projet sans attendre de retour financier, ces dons peuvent cependant faire l’objet d’une réduction d’impôt de 66% ou 75%, selon la nature du projet.
Le prêt : Il s'agit ici d'investir sous forme d'achat d'obligations. Les investisseurs prêtent des fonds à l'entreprise en échange d'intérêts appelés “coupons”, suivant les modalités définies au préalable.
La souscription au capital : Cette option permet aux investisseurs d'acheter des actions et de devenir ainsi co-propriétaires de l'entreprise. Ils participent directement à son capital et peuvent réaliser de grosses plus-values en cas de valorisation de l’entreprise.

Dans cet article, nous nous concentrerons exclusivement sur les deux dernières formes de crowdfunding citées ci-dessus, celles pouvant offrir un potentiel de valeur ajoutée significative à votre portefeuille d'investissements.

Le projet bénéficiant du financement peut financer diverses activités, allant du secteur industriel au secteur commercial, en passant par l'artisanat, le libéral, l'immobilier, ou encore se concentrer sur le développement durable.

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Les avantages du crowdfunding

Un investissement qui a du sens : Opter pour le crowdfunding, c'est choisir de placer son argent dans des projets en lesquels on croit vraiment, loin des grandes entreprises cotées dont les pratiques peuvent parfois manquer de transparence. Cette méthode d'investissement vous connecte directement à l'économie réelle, permettant de financer des initiatives tangibles, souvent portées par des petites équipes ou des entrepreneurs passionnés. C'est l'occasion de contribuer à des projets ayant un véritable impact sur la société ou l'environnement, allant de la startup innovante proposant des solutions écologiques à la petite entreprise artisanale locale. En investissant de manière significative, vous jouez un rôle actif dans leur potentiels succès.
Un potentiel de rentabilité élevé* : Malgré une prise de risque inhérente à tout investissement, le crowdfunding peut se révéler particulièrement rémunérateur. Les projets financés via ces plateformes peuvent offrir un potentiel de rentabilité plus élevé en comparaison des canaux d'investissement traditionnels, grâce à une structure de coûts réduite et une flexibilité accrue. En investissant dans des entreprises non-cotées, les investisseurs peuvent participer à des success stories dès leur naissance, avec la possibilité de réaliser des gains significatifs. Cependant, il est primordial de procéder à une sélection rigoureuse des projets et de diversifier ses placements pour réduire le risque de perte.
Un cadre fiscal avantageux : Le régime fiscal associé au crowdfunding est conçu pour encourager les investisseurs à soutenir les entreprises en démarrage ou en développement. La flat tax de 30% simplifie l'imposition des plus-values et des revenus générés, tandis que la possibilité d'opter pour le barème progressif de l'IR, avec un abattement de 40% sur les dividendes en cas d’investissement en actions, peut optimiser l'imposition des retours sur investissement. En outre, des incitations fiscales telles que la réduction "Madelin" encouragent l'investissement dans les PME en offrant une réduction d'impôt significative, favorisant ainsi le financement de l'économie réelle et soutenant l'innovation et la croissance des entreprises françaises.
Une source de diversification : Le crowdfunding est un excellent outil de diversification pour les portefeuilles d'investissement. Sa faible corrélation avec les marchés financiers traditionnels permet aux investisseurs de réduire leur exposition aux fluctuations de ces marchés. En se tournant vers une variété de secteurs et de régions géographiques, les investisseurs peuvent non seulement répartir leurs risques mais aussi découvrir des opportunités d'investissement uniques, souvent inaccessibles via les voies traditionnelles. Que ce soit en finançant des projets innovants dans le domaine des infrastructures vertes, de la santé, de l'éducation ou de la culture, chaque investissement contribue à un portefeuille plus riche et plus résilient.

* Attention : Investir dans le crowdfunding présente un niveau de risque élevé, incluant la possibilité de perdre intégralement le capital investi. La rentabilité n'est pas garantie. D'où l'importance cruciale de diversifier vos investissements pour minimiser les risques.

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Les inconvénients du crowdfunding

Bien que le crowdfunding offre des avantages significatifs aux investisseurs, il convient également de considérer certains inconvénients inhérents à ce type d'investissement. La compréhension de ces risques est essentielle pour une approche équilibrée et informée de l'investissement participatif :

Un investissement risqué : L'investissement via le crowdfunding comporte un niveau de risque élevé. En effet, les fonds sont généralement alloués à des entreprises non-cotées en bourse, souvent en phase de développement. Ces sociétés peuvent offrir des garanties limitées, ce qui augmente le risque de ne jamais voir le projet aboutir, entraînant ainsi une perte totale ou partielle du capital investi. Les performances inférieures aux prévisions peuvent également diminuer la rentabilité attendue, rendant cet investissement particulièrement spéculatif.
Le manque de liquidité : La liquidité représente un autre défi majeur dans le crowdfunding. Les investissements sont souvent bloqués pendant toute la durée du projet, rendant difficile la récupération anticipée des fonds. La revente de parts ou d'actions peut s'avérer compliquée en raison d'une demande faible sur le marché secondaire, qui est lui-même peu développé. Cette contrainte nécessite une planification financière prudente de la part de l'investisseur, qui doit être prêt à immobiliser son capital sur une longue période.
La sélection des projets et la diversification : La sélection rigoureuse des projets à financer est cruciale dans le crowdfunding. Cela implique une analyse approfondie de la situation financière de l'entreprise, de ses perspectives de marché, et des compétences de son équipe dirigeante. La diversification des investissements devient alors essentielle pour minimiser les risques. Néanmoins, cette démarche demande du temps, des connaissances et une capacité d'analyse développée, ce qui peut représenter un obstacle pour certains investisseurs.

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Comment diminuer les risques du crowdfunding ?

Face aux risques inhérents au crowdfunding, il existe des stratégies permettant de les atténuer, tout en participant à des projets d'investissement alignés avec vos valeurs et objectifs. La clé réside dans la sélection judicieuse de projets solides portés par des équipes compétentes et, surtout, dans la diversification de vos investissements.

Diversification via les fonds de private equity

Une méthode efficace pour diversifier vos placements tout en minimisant les risques consiste à investir dans un fonds de private equity. Cette approche vous permet de confier la gestion et la sélection des projets à des professionnels du domaine, qui se chargent de répartir les investissements de manière à maximiser la diversification. Ainsi, en cas d'échec d'un projet, la performance des autres initiatives dans lesquelles le fonds est investi peut compenser les pertes et générer une rentabilité globale intéressante.

Investissement thématique pour une approche ciblée

Pour ceux désirant investir selon des thématiques spécifiques, il existe des fonds thématiques investissant dans diverses entreprises d'un même secteur, mais géographiquement diversifiées. Cela permet de rester aligné sur des sujets particuliers tout en bénéficiant d'une certaine forme de diversification.

Le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes : un exemple de crowdfunding

Le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes, accessible via l'assurance vie Goodvest, représente un excellent exemple de fonds spécialisé permettant de concilier investissement responsable, gestion des risques et potentiel intéressant de performances financières.

Ce fonds vise un double objectif : contribuer significativement au développement durable, en accord avec l'article 9 du Règlement SFDR, et réaliser des rendements potentiels attractifs en se concentrant sur des sociétés et des projets engagés dans la transition énergétique, tels que la production d'énergie renouvelable (solaire, éolien, hydroélectricité, méthanisation). Ce faisant, le fonds répond à l'urgence climatique tout en offrant une opportunité d'investissement prometteuse dans des infrastructures vertes, secteur dont les besoins de financement sont en forte croissance.

Pour en savoir plus : Investissez dans les infrastructures vertes