Quels sont les meilleurs ETF semi-conducteurs ?

Dans un monde où la technologie évolue à une vitesse vertigineuse, les ETF semi-conducteurs se présentent comme une option d'investissement stratégique permettant de capitaliser sur le secteur crucial des semi-conducteurs. À travers cet article, nous explorons la nature, les avantages, et les nuances des ETF semi-conducteurs, offrant une perspective sur leur fonctionnement, leur importance dans le paysage technologique actuel, et leur alignement avec les principes de l'investissement responsable.

Qu'est-ce qu'un ETF semi-conducteur ?

Les ETF semi-conducteurs offrent une avenue stratégique pour investir dans un secteur clé de l'innovation technologique, combinant la diversification, des coûts réduits, et une liquidité accrue, ce qui en fait une option attrayante face à l'achat d'actions individuelles.

Définition et fonctionnement des ETF semi-conducteurs

Un ETF semi-conducteur est un fonds négocié en bourse (ETF) qui vise à reproduire la performance d'un indice composé d'entreprises opérant dans le secteur des semi-conducteurs. 

Ce type d'ETF permet aux investisseurs de s'exposer à l'ensemble du secteur des semi-conducteurs, incluant la conception, la fabrication, et la distribution, sans avoir à acheter des actions individuelles de chaque entreprise. Les semi-conducteurs étant essentiels dans diverses technologies modernes, ces ETF offrent une opportunité d'investissement dans une industrie en pleine expansion.

Avantages d'investir dans les ETF semi-conducteurs par rapport aux actions individuelles

Investir dans des ETF semi-conducteurs présente plusieurs avantages par rapport à l'achat d'actions individuelles pour plusieurs raisons :

• Diversification autour d’un secteur : Les ETF réduisent le risque en investissant dans plusieurs entreprises du secteur des semi-conducteurs. Vous vous exposez donc à un secteur plutôt qu’à une ou quelques entreprises soumises à des risques spécifiques (mauvaise gestion par exemple).
• Coûts réduits : Les ETF ont tendance à avoir des frais de gestion plus bas que les fonds traditionnels. Aussi, acheter un ETF semi-conducteur plutôt que des actions individuelles permet notamment de faire des économies sur les frais de courtage.
• Flexibilité et liquidité : Les ETF sont facilement négociables en bourse, offrant une haute liquidité selon la popularité de l’ETF.
• Potentiel de croissance : Exposition au secteur des semi-conducteurs en pleine expansion plutôt qu’à des valeurs individuelles soumises à des risques propres à chaque entreprise (mauvaise gestion par exemple).

Les principaux acteurs du secteur des semi-conducteurs

Le secteur des semi-conducteurs est dominé par plusieurs acteurs clés, chacun ayant ses propres spécialités et domaines d'expertise. Le secteur est dominé par 5 grands acteurs : 

• NVIDIA : Spécialisée dans la conception de processeurs graphiques (GPU) pour les marchés du jeu, de l'intelligence artificielle et des data centers. NVIDIA est reconnue pour ses innovations dans le domaine des graphismes et de l'apprentissage profond.
• Intel : L'un des plus grands fabricants de semi-conducteurs au monde, Intel est surtout connu pour ses processeurs utilisés dans la majorité des ordinateurs personnels. L'entreprise se concentre également sur les technologies de cloud computing et de connectivité.
• TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) : Leader mondial de la fabrication de semi-conducteurs en sous-traitance, TSMC produit des puces pour de nombreuses entreprises de technologie, y compris Apple et Qualcomm. TSMC est réputé pour sa capacité à produire des puces à la pointe de la technologie.
• ASML : Basée aux Pays-Bas, ASML est le principal fournisseur mondial de systèmes de lithographie pour l'industrie des semi-conducteurs. Ses équipements sont essentiels pour la fabrication de puces électroniques à la pointe de la technologie.
• AMD (Advanced Micro Devices) : Concurrent d'Intel dans la fabrication de processeurs, AMD est également connu pour ses GPU. L'entreprise a gagné en popularité grâce à ses processeurs Ryzen et ses cartes graphiques Radeon, qui offrent de hautes performances pour les jeux et les applications professionnelles.

Hormis ces mastodontes, les ETF semi-conducteurs intègrent souvent d’autres entreprises gravitant autour du secteur des semi-conducteurs, notamment au sein de la chaîne de sous-traitance telle que Applied Materials, ou des acteurs moins importants en termes de capitalisation comme Texas Instrument.

Quels sont les critères de sélection des meilleurs ETF semi-conducteurs ?

Sélectionner le meilleur ETF semi-conducteur nécessite une analyse minutieuse de plusieurs critères essentiels. Ces critères permettent d'évaluer la performance globale de l'ETF, sa structure de coûts, sa liquidité, ainsi que l’indice répliqué.

Performance historique de l’ETF semi-conducteur

L'évaluation de la performance passée et de l'historique d'un ETF semi-conducteur peut fournir une idée sur sa capacité à générer des rendements futurs.

Toutefois, il convient d’être lucide : les performances passées ne présupposent pas des performances futures. Rien ne dit que la performance de certains indices semi-conducteurs par rapport à d’autres n’est pas en lien avec une prise de risque plus importante. Auquel cas, le scénario aurait pu être totalement inverse.

Les frais de gestion de l’ETF

Les frais de gestion des ETF, souvent exprimés sous forme de ratio de frais annuels, représentent le coût que l'investisseur doit payer pour la gestion du fonds. Ces frais ont un impact direct sur la performance nette de l'investissement, car ils sont déduits de la valeur totale de l'actif du fonds, réduisant ainsi le rendement effectif pour l'investisseur. Plus les frais de gestion sont bas, plus le potentiel de rendement net pour l'investisseur est élevé, ce qui rend essentiel le choix d'ETF avec des frais compétitifs. 

À ETF semi-conducteur équivalent (répliquant le même indice), préférez celui qui propose les frais de gestion les plus compétitifs.

Conseil de Goodvest : Les frais de gestion des ETF semi-conducteurs sont en moyenne de 0,35 % par an.

Liquidité et volume de transaction de l’ETF

Le volume de transaction d'un ETF est un indicateur clé pour mesurer sa liquidité, car il reflète la facilité avec laquelle les parts de l'ETF peuvent être achetées ou vendues sur le marché à un prix proche de la valeur nette d'inventaire (VNI). 

Un volume de transaction élevé signifie qu'il y a beaucoup d'activité autour de l'ETF, indiquant que les investisseurs peuvent entrer et sortir de leurs positions facilement, sans influencer significativement le prix de l'ETF. 

Cela est particulièrement important dans des situations de marché volatiles, où l'accès rapide et à un coût raisonnable à l'achat ou à la vente peut avoir un impact significatif sur la performance de l'investissement. 

En somme, un volume de transaction élevé est souvent synonyme de liquidité supérieure, réduisant le risque de décalage important entre le prix d'exécution des ordres et la VNI de l'ETF.

L’indice “semi-conducteur” répliqué par l’ETF

Dans le secteur des semi-conducteurs, il existe de nombreux indices pouvant être répliqués par des ETF, chacun ciblant différentes facettes de l'industrie. Parmi ces indices, on trouve :

• Philadelphia Semiconductor Index (SOX) : Un des indices les plus connus, il suit la performance des principales entreprises du secteur des semi-conducteurs.
• MSCI World Semiconductor Index : Cet indice offre une perspective globale, incluant des entreprises de semi-conducteurs de premier plan à l'échelle mondiale.
• PHLX Semiconductor Sector Index (XSD) : Similaire au SOX, cet indice est également centré sur les entreprises majeures dans la fabrication et la conception de semi-conducteurs.

Chaque indice a ses propres caractéristiques et reflète différentes parties du marché des semi-conducteurs. Certains peuvent se concentrer davantage sur les fabricants de puces, tandis que d'autres peuvent inclure des entreprises impliquées dans l'équipement et les matériaux nécessaires à la fabrication des semi-conducteurs. Le choix de l'indice à répliquer par l'ETF doit donc être aligné avec vos objectifs d'investissement, que ce soit en termes de diversification géographique, de concentration sectorielle, ou de profil de risque. Une analyse approfondie de l'indice sous-jacent est essentielle pour sélectionner l'ETF semi-conducteur le plus adapté à vos besoins et à votre stratégie d'investissement.

Lire aussi : Les indices boursiers : un outil capital pour suivre l’évolution des marchés financiers

Conseil de Goodvest : Aux indices dédiés aux semi-conducteurs, il est possible d’ajouter une surcouche ESG pour filtrer les entreprises respectant au mieux les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. De nombreux ETF semi-conducteurs disponibles en Europe utilisent des indices filtrés avec les critères ESG.

ETF semi-conducteur distribuant ou capitalisant ?

Les ETF semi-conducteurs peuvent être soit distribuant, soit capitalisant, une distinction importante selon vos objectifs :

• ETF semi-conducteur distribuant : Ces ETF distribuent régulièrement les revenus générés, tels que les dividendes des actions qu'ils détiennent, à leurs investisseurs. Cela peut être attrayant pour les investisseurs recherchant un revenu régulier de leur investissement, comme une source de liquidités ou un complément de revenu.
• ETF semi-conducteur capitalisant : À l'opposé, les ETF capitalisant réinvestissent automatiquement les revenus générés (dividendes) dans le fonds, ce qui permet une croissance composée du capital investi. Ce type d'ETF est souvent privilégié par les investisseurs à long terme qui cherchent à maximiser la croissance de leur capital plutôt qu'à recevoir des revenus réguliers.

Existe-t-il un ETF semi-conducteur compatible avec le PEA ?

À notre connaissance, il n'existe pas d'ETF semi-conducteur directement éligible au Plan d'Épargne en Actions (PEA), ce qui limite les options pour les investisseurs souhaitant se concentrer sur ce secteur dynamique tout en bénéficiant des avantages fiscaux du PEA.

Il existe toutefois des alternatives relativement proches tels que les ETF synthétiques dédiés au PEA répliquant l’indice Nasdaq 100, regroupant les valeurs technologiques américaines.

Exemple des meilleurs ETF semi-conducteurs

*Au sens de l’article 8 et 9 du SFDR. À noter que nous n’avons pas fait d’investigation pour vérifier si ces ETF présentent véritablement des caractéristiques durables. Ils ne sont pas nécessairement compatibles avec vos objectifs financiers et extra financiers. Nous vous recommandons vivement de consulter la composition de l’indice avant d’investir dans ces ETF ESG.

Lire aussi : Pourquoi investir de manière responsable avec des ETF ESG ? 

Les facteurs externes influençant la performance des ETF semi-conducteurs

L'industrie des semi-conducteurs, essentielle à l'économie mondiale et moteur de progrès technologique, offre des perspectives de croissance robustes malgré les risques inhérents liés à sa nature cyclique et aux défis externes.​​.

Des perspectives de croissance solide à long terme

L'industrie des semi-conducteurs joue un rôle crucial dans l'économie mondiale, alimentant une grande variété de secteurs allant de la technologie de l'information à l'automobile et au-delà. Cette importance sous-tend des perspectives de croissance solides à long terme pour le secteur. Les innovations continues dans des domaines tels que l'intelligence artificielle, l'Internet des objets (IoT), les véhicules autonomes et la 5G stimulent une demande soutenue pour des puces toujours plus performantes et économes en énergie. De plus, la digitalisation accélérée des entreprises et des économies à travers le monde, exacerbée par la pandémie de COVID-19, a mis en évidence la dépendance croissante à l'égard des technologies numériques, propulsant encore davantage la demande de semi-conducteurs.

Quels sont les risques d’investir dans les semi-conducteurs ?

Investir dans l'industrie des semi-conducteurs, bien que prometteur, comporte son lot de risques. 

Premièrement, le secteur est hautement cyclique, avec des périodes de pénurie de puces suivies de surcapacités, impactant les prix et la rentabilité des entreprises. Ces cycles peuvent être exacerbés par des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement, comme celles observées récemment en raison de tensions géopolitiques ou de catastrophes naturelles. 

De plus, l'innovation rapide peut rendre certaines technologies ou produits obsolètes presque du jour au lendemain, posant un risque pour les entreprises incapables de s'adapter rapidement. Enfin, les tensions commerciales internationales et les politiques protectionnistes peuvent également affecter les entreprises du secteur, influençant l'accès aux marchés et les coûts de production.

Ces facteurs externes soulignent l'importance pour les investisseurs de considérer à la fois les opportunités de croissance à long terme et les risques inhérents à l'investissement dans les ETF semi-conducteurs. Une approche équilibrée, tenant compte de ces dynamiques de marché, est essentielle pour naviguer avec succès dans cet espace d'investissement.

Les ETF semi-conducteurs sont-ils compatibles avec les principes de l’investissement responsable ?

Les ETF semi-conducteurs, tout comme les entreprises qu'ils reflètent, commencent à présenter des caractéristiques de durabilité conformes au Règlement sur la divulgation d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Cette conformité est un premier indicateur de l'alignement de l'industrie des semi-conducteurs avec les principes de l'investissement responsable.

Par ailleurs, l'industrie des semi-conducteurs est cruciale pour le développement de technologies avancées qui permettent des avancées significatives dans divers domaines, y compris les sciences environnementales. Par exemple, les puces semi-conductrices sont au cœur des systèmes informatiques qui aident les scientifiques à modéliser le climat et à prédire les catastrophes naturelles avec une précision accrue. Ces technologies jouent un rôle indispensable dans notre capacité à comprendre et à réagir au changement climatique, offrant des outils essentiels pour la mise en œuvre de stratégies d'atténuation et d'adaptation efficaces.

De plus, si des solutions technologiques doivent être trouvées pour résoudre les défis posés par le réchauffement climatique, il est probable qu'elles dépendront fortement de l'utilisation et de la production de semi-conducteurs. Que ce soit pour le développement de sources d'énergie renouvelable, l'amélioration de l'efficacité énergétique des appareils électroniques, ou l'innovation dans les technologies de capture et de stockage du carbone, les semi-conducteurs sont au premier plan.

Pour prendre part de manière plus globale à la transition écologique, nous proposons chez Goodvest la première assurance vie ISR et le premier PER ISR alignés avec l’Accord de Paris sur le climat. Notre objectif est de vous proposer une solution d’investissement clé en main et diversifiée permettant d’allier rentabilité et investissement responsable pour faire croître votre épargne tout en finançant le monde de demain !

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