L'assurance vie peut-elle être écologique ?

L’assurance vie en ce qu’elle constitue le socle d’épargne d’une écrasante majorité d'épargnants français permet de financer de nombreux secteurs de l’économie. En d’autres termes, à l’instar d’un bulletin de vote, cette épargne dicte et distingue les secteurs d'activité faisant partie de l’avenir de ceux qui ne le sont pas. Face à l’urgence climatique, une question se pose : voulons-nous continuer à financer des entreprises n’ayant pas pris la peine d’intégrer des critères écologiques et de limiter leurs émissions de CO2 dans leur stratégie de croissance ?

En effet, lorsque Oxfam rapporte que pour chaque euro investi en faveur des énergies renouvelables, 8 euros sont investis dans les énergies fossiles, il apparaît légitime de vouloir reprendre le contrôle de son épargne. Il est certainement temps que les choses changent !

Dès lors, est-il possible d’investir de manière écologique et responsable au moyen d’une assurance vie ?

En quoi consiste une assurance vie écologique ou une assurance vie verte ?

Pour comprendre en quoi l’assurance vie peut-être écologique ou non, il convient d’expliquer son fonctionnement général et plus particulièrement la manière dont l’épargne est allouée. Ce faisant, vous comprendrez pourquoi il en découle un manque de transparence empêchant l’épargnant lambda de vraiment prendre la mesure de l’emploi de son épargne.

Le fonctionnement de l’assurance vie et allocation de l’épargne

L’assurance vie est avant tout un contrat souscrit auprès d’un assureur permettant au souscripteur, dans un cadre fiscal favorable, de confier une partie de son épargne au gestionnaire du contrat (on parle d’enveloppe fiscale). Ce dernier s’engage à investir cet argent et le restituer au souscripteur à sa demande (rachat) ou de le verser à un ou plusieurs bénéficiaires désignés en cas de mort du souscripteur.

Mais, le contrat d’assurance vie n’est que la partie visible de votre épargne. En effet, le gestionnaire du contrat va placer votre argent (avec votre autorisation ou sur votre demande) dans un certain nombre de fonds d’investissement et produits financiers tels que des ETF (exchange traded funds) selon les possibilités offertes par le contrat d’assurance vie.

Les fonds d’investissement communément appelés OPCVM sont des organismes de placement collectif dédiés à la collecte de l’épargne aux fins d’investir dans différents types d’actifs financiers tels que des actions d’entreprises (mais cela peut être notamment des matières premières ou des produits dérivés). Ils sont eux aussi gérés par des sociétés de gestion qui développent une stratégie d’investissement adaptée aux objectifs du fonds (investir dans le numérique, dans la santé, etc..). À noter qu’en contrepartie de leur travail, ces derniers facturent des frais aux épargnants ponctionnés directement sur la performance de leur placement (frais de gestion).

Ceci dit, les fonds de gestion ne sont pas tenus d’investir exclusivement dans des entreprises cotées, ils peuvent aussi investir dans d’autres fonds, des produits dérivés eux-mêmes adossés à d’autres fonds ou à des indices…

Vous êtes perdus ? C’est normal, en vérité, tout le monde l’est. Ce qu’il faut comprendre c’est que votre épargne avec une assurance vie peut faire le tour du monde en passant par une multitude d’intermédiaires sans que vous puissiez véritablement savoir dans quel projet elle est investie. C’est certainement le drame de la finance moderne mondialisée.

Bon, notre objectif n’est pas de cracher dans la soupe, mais de trouver une solution pour faire en sorte que les épargnants prennent le contrôle de leur épargne en envisageant l’assurance vie comme un placement responsable et écologiquement viable.

Assurance vie écologique : une assurance vie dédiée à l’investissement vert

Dès lors, il est légitime de se demander en quoi consiste réellement une assurance vie écologique. Quels sont les critères à prendre en compte pour dire qu’une assurance vie est écologique ?

Au regard de la complexité de l’allocation de l’épargne, une assurance vie écologique doit avant tout être transparente sur la manière dont l’épargne est utilisée. En ce sens, les fonds d’investissement et ETF servant de support à l’assurance vie doivent remonter un certain nombre d’informations extra financières sur chaque investissement envisagé. Ce faisant, cela implique que les entreprises et organisations en bout de chaîne publient des informations fiables sur la portée écologique de leur investissement et les buts poursuivis : réduction des émissions carbone, amélioration des rendements énergétiques, utilisation et/ou promotion des énergies renouvelables, protection de la biodiversité, réduction des déchets, utilisation de matériaux durables…

Ensuite, les fonds doivent pouvoir justifier le mode de sélection des entreprises et organisation au regard des critères établis. En effet, certaines entreprises sont vouées à émettre des gaz à effet de serre en raison de la nature de leur activité. C’est le cas par exemple de la sidérurgie ou de la filière du béton. Mais d’une part, il est jugé utile socialement de produire ce type de matériaux pour répondre aux besoins humains, d’autre part, certaines de ces entreprises peuvent investir en vue d’optimiser leur processus de production afin de réduire au maximum leur impact écologique au regard de la technologie disponible. Certains fonds peuvent alors décider d’inclure ces entreprises en les considérant comme écologiques en ce qu’elles sont les meilleures de leur catégorie. On parle alors de sélection “best in class”. D’autres fonds peuvent être plus restrictifs en envisageant des secteurs exclus et en investissant seulement dans des entreprises neutres en carbone ou en visant des entreprises alignées avec l’objectif du seuil des 2 degrés de l’accord de Paris.

Autrement dit, une assurance vie peut être écologique à différent degré selon les fonds d’investissement sélectionné en mettant notamment l’accent plutôt sur les émissions de CO2 et/ou sur la pression exercée sur les ressources non renouvelables.

Conseil de Goodvest : Notre vocation est d’étudier en détail chaque fonds et ETF proposés dans notre assurance vie 100 % ISR aligné avec l’accord de Paris pour vous proposer une solution d’épargne garantie sans greenwashing en accord avec les enjeux écologiques de notre siècle.

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Pourquoi les assurances vie ne sont-elles pas écologiques ?

Soyez sûr d’une chose : une assurance vie qui ne se targue pas d’être écologique ne l’est pas (et la réciproque n’est pas nécessairement vraie). Cela s’explique notamment par un secteur financier encore trop dicté par la performance à court terme et l’absence de régulation financière en matière d’écologie.

Sans vouloir tomber dans la caricature primaire, les critères financiers restent encore les maîtres mots d’un placement viable. Penser renoncer à 2 % de rendement pour prendre en compte des critères extra financiers et surtout se donner la peine de les mesurer n’est pas l’apanage de nombreuses sociétés de gestion.

Toutefois, si le financier est amoral (à ne pas confondre avec immoral), il est aussi pragmatique : en constatant l’engouement de plus en plus important pour les produits d’investissement responsable et leur performance désormais sans équivoque, les lignes commencent à bouger et leur intérêt pour la question est grandissant. L’investissement responsable et écologique a de beaux jours devant lui !

De plus, sur le plan politique, les choses évoluent avec l’adoption du SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) au niveau européen qui impose notamment à tous les pourvoyeurs de produits financiers d’informer les épargnants sur le caractère écologique (plus particulièrement durable) ou non des investissements envisagés. En effet, les supports d’investissement ne répondant pas à des objectifs de durabilités doivent faire l’objet d’une information au public. Une avancée notable pour les épargnants à minima soucieux de l’utilisation de leur épargne.

Par ailleurs, avec la loi Pacte, depuis le 1er janvier 2022, les contrats d’assurance vie doivent proposer au moins un fonds ISR, un fonds dédié à l’investissement écologique et un fonds d'investissement solidaire. Toutefois, il faut être lucide quant au fait que ces assurances vie, à défaut d’être 100 % dédiées à l’investissement écologique et responsable, ne proposent sûrement pas un niveau de diversification suffisant.

Les assurances vie ISR sont-elles écologiques ?

Les assurances ISR ne sont pas nécessairement écologiques. Certes, l’assurance vie ISR permet d’investir de manière éthique et responsable, mais pas forcément en rendant les critères écologiques prédominants.

En effet, le label ISR est généraliste autour des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Un fonds investissant exclusivement dans des entreprises faisant la promotion de l’égalité homme/femme peut théoriquement obtenir le label ISR. C’est certainement une avancée sociale, mais pas forcément en faveur du climat. Il convient d’être lucide sur l’imperfection des labels.

À ces fins, si vous souhaitez investir dans un fonds vert dédié à l'investissement écologique, il est plus fiable de s'orienter vers le label Greenfin du ministère de l’Écologie ou de se baser sur la taxonomie du SFDR.

En quoi l’assurance vie Goodvest est une assurance vie écologique ?

Grâce à l’analyse rigoureuse des fonds proposés via notre assurance vie, nous avons l’honneur de vous proposer une assurance vie entièrement dédiée à l’écologie, mais pas que...

En premier lieu, nous excluons de nombreux secteurs considérés comme néfastes pour la planète pour l’humanité tels que l’extraction des énergies fossiles ou les entreprises ne respectant pas le Pacte des Nations unies (recours à l’esclavage). De plus, avec l’aide de Carbone 4, nous analysons l'empreinte carbone de chaque entreprise financée pour nous assurer que votre épargne soit alignée avec les objectifs de l’accord de Paris (seuil des 2 degrés de réchauffement).

Mais, l'empreinte carbone n’est pas le seul sujet écologique pris en compte par notre assurance vie. Nous cherchons aussi à financer les projets et entreprises visant à favoriser le développement des énergies vertes et renouvelables, allier écologie et investissement social en favorisant par exemple la transition énergétique des pays émergents…

Bref, l’objectif avec notre assurance vie verte est de vous permettre de participer à une approche globale d’investissement mettant au cœur l’humain dans sa dimension sociale et environnementale, deux notions particulièrement liées ! Le tout, sans oublier de vous fournir une rentabilité à la hauteur de vos engagements.

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