Les actus de la semaine du 6 novembre par l'équipe ISR

La news de la semaine : le label ISR exclura désormais les énergies fossiles.

Du côté de l’investissement responsable

Bruno Le Maire annonce les contours du nouveau label Investissement socialement responsable (ISR)

L'annonce récente de Bruno Le Maire concernant les nouveaux contours du label ISR (Investissement Socialement Responsable) est une avancée significative dans la lutte contre le greenwashing. Cette décision intervient à la suite d'une lettre ouverte adressée à Elisabeth Borne dans le cadre du projet de refonte sur la table depuis plus de 2 ans.

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Les fonds labellisés ISR excluront désormais les entreprises impliquées dans l'exploitation du charbon ou des hydrocarbures non conventionnels, ainsi que celles qui entreprennent de nouveaux projets liés à l'exploration, à l'exploitation ou au raffinage d'hydrocarbures, tels que le pétrole et le gaz. De plus, les entreprises devront présenter des plans de transition en accord avec les objectifs de l'Accord de Paris sur le climat.

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Il est à noter que les critères spécifiques seront précisés à la fin du mois, et ces nouvelles directives entreront en vigueur le 1er mars 2024. Cette évolution est une victoire pour l'investissement responsable et la lutte contre le greenwashing, un problème auquel le label ISR était confronté depuis sa création en 2016.

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Cette décision renforce la crédibilité de l'ISR en tant qu'outil d'investissement socialement responsable, encourageant ainsi les investisseurs à soutenir des entreprises engagées dans des pratiques durables et alignées sur les objectifs de lutte contre le changement climatique.

Néanmoins, nous attendons les précisions concernant les exclusions qui ne devraient cependant pas prendre en compte les hydrocarbures conventionnels.‍

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Le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) vont financer l’industrie de la défense

Le projet de loi de finances 2024, adopté grâce à l'utilisation de l'article 49.3 par le gouvernement, suscite des inquiétudes quant à l'impact sur l'épargne du Livret A et du LDDS. En effet, cette nouvelle mesure permettrait l’utilisation de ces fonds pour le financement des industries de la défense et de l'armement français. Cette décision soulève des préoccupations, ses opposants craignant que cela ne crée un précédent et détourne les ressources de l'épargne destinée au logement social.

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Il est important de noter que chez Goodvest, nous maintenons notre engagement à exclure toutes les entreprises du secteur de l'armement de nos investissements.

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Nouveau classement des politiques sur les énergies fossiles des grands assureurs

L'étude annuelle d'Insure Our Future Global, réalisée par 22 ONG, révèle le nouveau classement des assureurs et réassureurs en fonction de leurs politiques liées aux énergies fossiles parmi les 30 principaux assureurs mondiaux. Cette étude met en lumière les politiques adoptées par ces entreprises en matière de charbon, de pétrole et de gaz.

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Parmi les conclusions, il est intéressant de noter que 24 des plus grands assureurs mondiaux ont élaboré une politique concernant le charbon, tandis que 22 d'entre eux ont établi des politiques spécifiques pour le pétrole et le gaz. Generali se distingue en occupant la 2ème place du classement, obtenant la meilleure note pour sa politique d'exclusion des projets pétroliers et gaziers.

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Cependant, un élément marquant de cette évaluation est l'absence d'assureurs sur le podium de l'Insurance Scorecard, une première. Cette absence souligne que, selon les critères de l'étude, aucun assureur ne parvient à être pleinement conforme aux objectifs de l'Accord de Paris en matière de lutte contre le changement climatique.

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Nouveaux projets d’hydrocarbures au Royaume-Uni

Le gouvernement britannique a récemment annoncé son soutien à de nouveaux projets d'exploitation d'hydrocarbures en mer du Nord, malgré ses objectifs de décarbonation d'ici 2050 fixés par la loi sous le mandat de Theresa May.

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Cette décision est motivée par plusieurs raisons, notamment le contexte de hausse des prix de l'énergie, liée au conflit entre l'Ukraine et la Russie, qui a accentué la pression sur les ressources énergétiques du Royaume-Uni. De plus, le gouvernement met en avant la création de nombreux emplois comme un argument en faveur de ces nouveaux projets.

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Cependant, cette position diverge des engagements pris en matière de lutte contre le changement climatique, ce qui suscite des préoccupations quant à l'alignement du Royaume-Uni sur ses objectifs environnementaux à long terme.

Blue bonds : de nouvelles lignes directrices pour booster le financement de la protection des océans

Les "blue bonds" ou obligations bleues sont des instruments financiers similaires aux obligations vertes, mais dédiés au financement de projets liés à la préservation des océans. L'International Capital Market Association (ICMA) a récemment publié de nouvelles directives visant à encadrer ce type d’obligations.

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Cependant, il est important de noter que le segment des blue bonds demeure relativement restreint par rapport au marché global des obligations durables. Entre 2018 et 2022, il a représenté seulement 0,5% de ce marché, totalisant 5 milliards de dollars.

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Ces nouvelles directives sont conçues pour stimuler davantage le financement en faveur de la protection des océans, mais il reste un long chemin à parcourir pour que ce segment gagne en importance et contribue de manière significative à la conservation des ressources marines.

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Du côté de l’économie et des marchés

La Bourse de New York ralentit à la suite du discours de J. Powell ce jeudi après une hausse en début de semaine

La Bourse de New York a connu un début de semaine en hausse, avec notamment une performance positive du S&P-500 et du Nasdaq, marquant ainsi leur plus longue période dans le vert depuis deux ans.

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Plusieurs facteurs ont contribué à cette tendance haussière, notamment le recul des rendements des obligations américaines à 10 ans qui a entraîné une hausse des valeurs de croissance sur le marché mais également le maintien des taux d’intérêts par la Fed.

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Cependant, suite à la prise de parole de Jerome Powell ce jeudi, la bourse de New York est repassée dans le rouge. Le discours du président de la Réserve fédérale américaine est resté peu accommodant, suggérant que les hausses de taux d'intérêt ne sont probablement pas terminées. Powell a souligné l'engagement de la Fed à adopter une politique monétaire suffisamment restrictive pour ramener l'inflation à 2%, mais il a également déclaré que la Fed n'était pas convaincue d'avoir atteint cet objectif.

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Baisse des prix du pétrole dans un contexte d’incertitude sur la demande et du ralentissement de l’économie mondiale

Le prix du baril de Brent a récemment chuté à son plus bas niveau depuis cet été en raison de l'incertitude entourant la demande mondiale de pétrole et du ralentissement économique mondial. Contrairement aux attentes du marché, le conflit entre Israël et la Palestine n'a pas eu d'impact significatif sur les flux de pétrole en provenance des pays du Proche-Orient.

Toutefois, il est prévu que les prix du pétrole repartent à la hausse à l'avenir, principalement en raison de la demande croissante à l'échelle mondiale, en particulier en Inde et en Chine, et de l’offre de pétrole limitée.

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