ETF intelligence artificielle (AI) : faut-il l'intégrer dans votre portefeuille ?

Avec cette révolution technologique, les ETF intelligence artificielle (IA) ont émergé comme un moyen pour les investisseurs de profiter de la croissance rapide de ce domaine. Cet article explore si les ETF IA méritent une place dans votre portefeuille d'investissements !

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Remarque : Comme de nombreux nouveaux outils, l’IA fait aujourd'hui l’objet de controverses. Entre son entraînement par des tâcherons du numérique, ses risques d’hallucination, le respect des droits d'auteur ou encore la destruction potentielle d’un certain nombre d'emplois, la question de l’éthique est aujourd’hui centrale. Comme pour la fission de l’atome ou la bio-ingénierie, l’apport de l’IA dans nos sociétés dépendra de l’usage que nous en ferons. Dans la mesure où il est encore trop tôt pour se prononcer sur cette question, il convient d’aborder les ETF IA avec la plus grande prudence tant au regard des critères financiers qu’extra financiers. Cet article ne constitue en aucun cas un conseil en investissement financier.

Introduction aux ETF intelligence artificielle

Qu'est-ce qu'un ETF intelligence artificielle ?

Un ETF intelligence artificielle (IA) est un fonds négocié en bourse qui vise à répliquer les performances d’indices composés de sociétés engagées dans la recherche, le développement, et la commercialisation de technologies basées sur l'intelligence artificielle. Ces ETF investissent dans des entreprises de divers secteurs qui utilisent l'IA pour améliorer l'efficacité des processus, développer de nouveaux produits et services, ou encore optimiser la prise de décision.

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Pour répliquer les performances de ce secteur, il existe de nombreux indices différents (qui se ressemblent dans leur composition) tels que :

• ROBO Global Robotics and Automation Index : Cet indice comprend des entreprises spécialisées dans la robotique et l'automatisation, où l'IA joue un rôle crucial.
• Indice NASDAQ CTA Artificial Intelligence and Robotics : Cet indice se concentre sur les entreprises qui sont directement impliquées dans le développement et l'application de l'intelligence artificielle et de la robotique.
• MSCI World Artificial Intelligence Index : Cet indice offre une exposition à des entreprises mondiales qui sont leaders dans le domaine de l'intelligence artificielle, y compris celles qui fournissent du matériel, des logiciels et des services liés à l'IA.

Pourquoi les ETF IA sont-ils importants pour les investisseurs ?

Les ETF basés sur l'intelligence artificielle présentent plusieurs avantages significatifs pour les investisseurs, notamment :

• Innovation constante : L'IA est au cœur des innovations technologiques actuelles, offrant des perspectives de croissance exceptionnelles.

• Diversification : Investir dans des ETF IA permet de diversifier les portefeuilles, car ces fonds touchent à plusieurs industries (technologie, santé, finance, etc.).
• Accessibilité : Les ETF permettent aux investisseurs de participer à des secteurs de pointe sans avoir à sélectionner individuellement chaque action.
• Potentiel de rendement : Le secteur de l'IA a le potentiel de surperformer de nombreux autres secteurs en raison de sa capacité à disrupter et à innover.
• Perspectives à long terme : Avec l'accélération de l'adoption de l'IA dans divers domaines, les entreprises impliquées dans l'IA devraient bénéficier d'une croissance soutenue sur le long terme.

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En somme, les ETF IA offrent une opportunité pour les investisseurs de bénéficier de la croissance rapide et de l'expansion de l'intelligence artificielle dans plusieurs secteurs économiques, tout en gérant les risques associés à l'investissement dans des technologies de pointe.

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Conseil de Goodvest : Attention toutefois, qui dit technologie de pointe dit aussi risque d'obsolescence. Parier sur une rupture technologique vous expose potentiellement à la prochaine rupture !

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Quels sont les avantages des ETF IA ?

Diversification et accès aux entreprises technologiques de pointe

Investir dans les ETF intelligence artificielle offre une excellente opportunité de diversification pour les investisseurs intéressés par le secteur de la technologie. Contrairement à l'achat d'actions individuelles, qui peut souvent exposer l'investisseur à une volatilité importante si une seule entreprise fait face à des difficultés, les ETF IA répliquent les performances d'un indice composé de plusieurs entreprises. Cela permet de répartir le risque entre de nombreuses sociétés, minimisant ainsi l'impact négatif si l'une d'entre elles sous-performe.

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De plus, ces ETF permettent d'accéder à un secteur complet de la technologie de pointe, offrant ainsi une exposition à une gamme plus large de dynamiques et d'innovations dans le domaine de l'IA. Cela aide également à limiter les risques d'obsolescence intrasectorielle, où une seule entreprise pourrait dominer et rendre les autres obsolètes. En investissant dans un ETF IA, on bénéficie des performances de leaders du marché tout en maintenant une exposition à des challengers potentiels, équilibrant ainsi le portefeuille contre les risques de perturbations par une seule entreprise.

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Conseil de Goodvest : S’ils apportent une diversification au sein d’un secteur de niche, les ETF IA restent concentrés sur un seul secteur très volatil et non pas exposés à l'ensemble de l'économie.

Quel est le potentiel de croissance des ETF IA ?

Il est encore difficile de prévoir avec précision le potentiel de croissance exact des ETF centrés sur l'intelligence artificielle, car il s'agit d'une technologie relativement nouvelle et en rapide évolution. Néanmoins, les modèles de langage à grande échelle (LLM), comme GPT et BERT, représentent des ruptures technologiques qui pourraient transformer de nombreux secteurs de l'économie, de la santé à la finance, en passant par le divertissement et au-delà. Ces technologies permettent une compréhension et une génération du langage naturel à des niveaux qui étaient autrefois impossibles, ouvrant ainsi la porte à des applications innovantes.

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Cependant, l'intelligence artificielle ne se limite pas aux LLM. Elle englobe un vaste champ de recherche qui inclut la vision par ordinateur, l'automatisation des processus robotiques, les véhicules autonomes, et bien d'autres domaines encore. Chacun de ces segments offre des perspectives de produits innovants qui pourraient révolutionner la manière dont nous vivons et travaillons. Par exemple, dans le domaine de la santé, l'IA est utilisée pour améliorer les diagnostics médicaux avec une précision supérieure et pour personnaliser les traitements pour les patients. Dans le secteur automobile, l'intégration de l'IA dans les véhicules autonomes promet de rendre les déplacements plus sûrs et plus efficaces.

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Les ETF IA permettent ainsi aux investisseurs de parier sur l'ensemble de ces innovations, bénéficiant du potentiel de croissance global du secteur de l'IA tout en mitigeant les risques associés à l'investissement dans des entreprises individuelles qui pourraient ne pas réussir dans ce paysage technologique compétitif.

Comment bien choisir son ETF IA ?

Bien choisir son indice IA

Comme mentionné dans l'introduction, il existe une variété d'indices liés à l'intelligence artificielle, chacun avec sa propre composition et son orientation stratégique. Avant d'investir dans un ETF IA, il est crucial de comprendre dans quoi l'indice investit précisément. 

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Certains indices peuvent se concentrer sur des entreprises qui développent directement des technologies IA, tandis que d'autres peuvent inclure des entreprises qui utilisent l'IA pour améliorer leurs opérations ou leurs produits. 

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Examiner la composition de l'indice vous aidera à déterminer si ses composants correspondent à vos attentes en termes de risque, de potentiel de croissance, et d'alignement avec les tendances du marché de l'IA.

Les critères relatifs aux ETF

Lorsque vous choisissez entre deux ETF qui répliquent le même indice, plusieurs critères doivent être pris en compte pour faire le meilleur choix possible :

• Encours sous gestion : Un encours plus élevé peut être un indicateur de stabilité et de confiance des investisseurs dans l'ETF.
• Devise : Assurez-vous que la devise de l'ETF est en adéquation avec votre stratégie de placement et minimise les risques de change.
• Mode de réplication : Les ETF peuvent répliquer leur indice de référence de manière physique (en achetant les actions des entreprises composant l'indice) ou synthétique (à travers des instruments financiers comme des swaps). Chaque méthode a ses propres risques et avantages.
• Frais de gestion : Des frais plus bas peuvent augmenter le rendement net de l'investissement. Il est essentiel de comparer les frais de gestion, car ils peuvent varier significativement entre les différents ETF.
• Politique de distribution : Certains ETF distribuent des dividendes (distributing), tandis que d'autres réinvestissent les gains (capitalizing). Selon vos besoins en matière de flux de trésorerie et votre stratégie fiscale, l'un ou l'autre peut être préférable.

Notre sélection d’ETF Intelligence Artificielle

*Au 28 mars 2024

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Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C

Le Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C est un exemple parfait pour les investisseurs qui cherchent à tirer profit des avancées dans les domaines de l'intelligence artificielle et du big data. Ce fonds est structuré pour répliquer, avant frais et dépenses, la performance de l'indice Nasdaq Artificial Intelligence and Big Data Total Return Index. Cet indice sélectionne des entreprises qui sont activement engagées dans le développement et l'utilisation de technologies d'intelligence artificielle et de traitement des grandes masses de données.

Il présente les caractéristiques suivantes :

• Diversification sectorielle : Le fonds investit dans une gamme variée d'industries, toutes exploitant l'IA et le big data pour innover et améliorer leurs produits et services. Cela inclut la technologie, la finance, la santé, et plus encore, offrant ainsi une bonne diversification sectorielle.
• Global : Le portefeuille est mondial, avec des investissements dans des entreprises situées aux États-Unis (90 %), en Asie et en Europe, offrant une exposition internationale et réduisant ainsi les risques liés à un seul marché.
• Innovation continue : En investissant dans ce fonds, les actionnaires bénéficient de l'exposition aux leaders de l'innovation technologique qui façonnent l'avenir des industries mondiales par le biais de l'intelligence artificielle et du traitement des données.

AMUNDI MSCI ROBOTICS & AI ESG SCREENED UCITS ETF Acc

L'AMUNDI MSCI ROBOTICS & AI ESG SCREENED UCITS ETF Acc suit l'indice MSCI ACWI IMI Robotics & AI ESG Filtered Net Total Return. Cet indice est composé d'entreprises mondiales actives dans les secteurs de la robotique et de l'intelligence artificielle, tout en appliquant des critères de filtrage ESG pour exclure les entreprises impliquées dans des activités jugées controversées ou ayant des notes faibles en matière d'ESG. Les entreprises dans cet indice sont donc sélectionnées pour leur engagement dans les technologies avancées tout en respectant certaines normes éthiques.

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Ainsi, avec ces ETF vous pouvez cibler les secteurs suivants :

• Technologie et robotique : Entreprises développant des robots pour l'automatisation industrielle, la chirurgie robotisée, ou les systèmes autonomes.
• Intelligence artificielle : Sociétés fournissant des solutions d'IA pour l'analyse de données, l'apprentissage automatique, et les applications cognitives.
• Automobile : Fabricants avancés impliqués dans le développement de véhicules autonomes et de systèmes d'assistance avancés à la conduite.

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Vous y trouverez notamment les entreprises suivantes :

• NVIDIA Corporation (4,30 % de l’indice) : Pionnière dans les processeurs graphiques qui alimentent une grande partie des technologies d'IA et de gaming.
• Intuitive Surgical (3,47 % de l’indice) : Leader dans le développement de systèmes chirurgicaux robotisés permettant des interventions peu invasives.

WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF - USD Acc

Le WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF - USD Acc est conçu pour offrir une exposition à des entreprises globales impliquées dans le développement et l'utilisation de l'intelligence artificielle. Le fonds réplique l'indice Nasdaq CTA Artificial Intelligence, qui classe les entreprises selon leur engagement envers l'IA en tant qu'Enablers, Engagers, ou Enhancers. Les entreprises incluses sont évaluées et sélectionnées basées sur leur intensité en IA, mesurée par le CTA’s AI Intensity Rating. Cela inclut leur exposition à l'IA au sein de leur secteur et leur impact sur les innovations dans ce domaine. 

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Par ailleurs, cet indice intègre également des critères ESG, ce qui signifie que les entreprises doivent respecter certaines normes environnementales, sociales, et de gouvernance pour être incluses.

Quels sont les risques des ETF IA ?

L'investissement dans les ETF dédiés à l'intelligence artificielle (IA), bien que prometteur, n'est pas exempt de risques. Comme toute technologie émergente, l'IA présente des particularités qui peuvent influencer la performance de ces fonds.

Risques et volatilité

Les ETF IA peuvent être sujets à une volatilité significative. Les secteurs de haute technologie, similaires à ce qu'on a pu observer durant la bulle Internet, sont souvent valorisés sur la base de futures attentes de croissance plutôt que sur des résultats financiers actuels solides. Cela rend les investissements dans ces secteurs particulièrement sensibles aux changements de sentiment sur les marchés, où une simple nouvelle ou tendance peut provoquer de larges fluctuations de prix.

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De plus, étant donné que l'IA est une technologie de pointe, elle est souvent incomprise ou surestimée par les investisseurs en termes de capacités actuelles, ce qui peut mener à une survalorisation des actifs ou à des corrections abruptes si les progrès technologiques ou les bénéfices commerciaux ne se concrétisent pas aussi rapidement que prévu.

Impact de la concentration sectorielle

L'IA reste une niche technologique déjà bien valorisée, et le marché peut être très concentré sur quelques entreprises ou sous-secteurs spécifiques. Ce niveau élevé de concentration peut exposer les investisseurs à des risques accrus si un sous-secteur particulier ne parvient pas à performer. Par exemple, les modèles de langage à grande échelle (LLM), tels que GPT-3, impliquent des coûts de fonctionnement très élevés et leur modèle économique à long terme, en particulier pour une utilisation grand public à moindre coût, reste incertain. Si ces technologies ne deviennent pas viables économiquement, les entreprises fortement investies dans ces domaines pourraient subir des pertes significatives.

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De plus, la spécialisation des ETF IA signifie que les investisseurs ont peu de moyens de compenser les pertes dans l'IA avec des gains dans d'autres secteurs technologiques moins volatils ou plus établis. En cas de déclin de l'intérêt pour l'IA ou de non-réalisation des avancées technologiques prévues, les investisseurs pourraient voir la valeur de leurs investissements chuter sans le coussin habituel offert par la diversification.

Les ETF intelligence artificielle sont-ils compatibles avec les principes de l’investissement responsable ?

Enfin, la question de l’éthique en IA est centrale. Comme vous le savez, nous accordons une attention particulière à ce que l’épargne soit utilisée pour financer des projets porteurs pour le développement humain et non ceux qui nous réservent un funeste destin. En matière d’IA, c’est assez difficile à dire. Voici pourquoi.

Questions éthiques et responsabilité dans le domaine de l’IA

L'IA responsable fait référence à la conception, au développement et à l'utilisation de technologies d'intelligence artificielle de manière éthique, sûre et respectueuse des droits humains. Cela comprend la transparence, la justice, la non-discrimination et le respect de la vie privée lors de l'implémentation des systèmes d'IA. Les inquiétudes éthiques autour de l'IA incluent également des questions sur l'automatisation qui remplace les emplois humains, l'utilisation potentiellement biaisée de l'IA qui pourrait perpétuer ou amplifier les inégalités sociales, et les implications de la surveillance accrue permise par l'IA.

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Un engagement envers l'IA responsable signifie encourager des pratiques qui assurent que l'IA soit utilisée pour contribuer positivement à la société, en favorisant le développement durable et en évitant des impacts négatifs sur les individus et les communautés.

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Ainsi, l’IA est certainement une technologie à double tranchant : tout dépend de l’usage qui en est fait. Elle peut permettre d’améliorer la performance énergétique des bâtiments, mais aussi de diffuser des deepfake à grande échelle avec un risque de déstabilisation des démocraties. Il est donc impératif avant d’investir dans l’IA de s’assurer que les projets des entreprises concernées soient conformes avec vos convictions.

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Il ne faut par ailleurs pas oublier que les IA, notamment LLM (Large Language Model) sont très énergivores et consommatrices en ressources. Elles ont donc un potentiel d’impact non négligeable sur la planète et le climat.

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Lire aussi : Les meilleurs ETF pour votre assurance vie ISR

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Conseil de Goodvest : Chez Goodvest, nous vous proposons d’investir votre argent exclusivement dans des entreprises porteuses d’un progrès responsable et favorable au développement humain. Grâce à notre méthodologie de sélection et notre transparence, vous avez la garantie que votre PER et votre assurance vie seront investis de manière conforme à vos convictions et exigences !

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Comment les fonds gèrent-ils les enjeux éthiques ?

Les fonds qui investissent dans des ETF spécialisés en intelligence artificielle peuvent intégrer des principes d'investissement responsable de plusieurs manières:

• Critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) : De nombreux ETF IA, comme l'AMUNDI MSCI ROBOTICS & AI ESG SCREENED UCITS ETF, appliquent des critères ESG pour filtrer les entreprises dans lesquelles ils investissent. Ces critères aident à s'assurer que les entreprises respectent certaines normes environnementales, maintiennent des pratiques de travail équitables et opèrent avec une gouvernance solide.
• Engagement actionnarial : Les gestionnaires de fonds peuvent exercer leur influence en tant qu'actionnaires pour pousser les entreprises à adopter des pratiques plus responsables. Cela peut inclure voter pour des initiatives qui promeuvent la transparence, l'équité et la sécurité des technologies d'IA.
• Exclusion de certains secteurs ou entreprises : Les fonds peuvent choisir de ne pas investir dans des entreprises ou des secteurs qui développent ou utilisent l'IA de manière jugée éthiquement douteuse, comme certaines applications de surveillance de masse ou des systèmes d'armement autonomes.
• Promotion de la recherche et du développement responsables : En investissant dans des entreprises qui allouent des ressources à la recherche sur l'IA éthique et sécurisée, les fonds encouragent le développement de technologies qui maximisent les bénéfices sociaux tout en minimisant les risques.

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Attention, tous les fonds n’appliquent pas ces principes. Investir dans des nouvelles technologies implique de se renseigner au préalable sur les critères de sélection et d’exclusion pour s’assurer de faire un investissement en accord avec ses convictions.

Aussi, n’oubliez pas qu’il existe d’autres thématiques très porteuses du côté des ETF associant durabilité, nouvelles technologies et belles perspectives de croissance :

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