Comment choisir entre le Livret A et le CEL ? Dans cet article, nous vous guidons pour comprendre les avantages et inconvénients de chacun, selon vos objectifs d’épargne : que ce soit pour sécuriser une épargne de précaution, faire fructifier vos économies sur le moyen ou long terme, ou encore préparer un futur achat immobilier.
Bref rappel sur le Livret A et le CEL
Qu’est-ce qu’un Livret A ?
Le Livret A est un compte d’épargne réglementé par l’État, ouvert à tous, sans condition de revenu ou d'âge. Il est accessible dans la plupart des banques françaises et bénéficie d'un taux d'intérêt fixé par les pouvoirs publics, actuellement à 3 % net. Les intérêts du Livret A sont exonérés d’impôts sur le revenu et de prélèvements sociaux, ce qui en fait un placement attractif pour les épargnants cherchant à sécuriser leurs fonds tout en obtenant un rendement modéré.
Il présente les caractéristiques suivantes :
- Plafond de dépôt : 22 950 euros.
- Liquidité : les fonds sont disponibles à tout moment sans pénalités.
- Sécurité : garantie par l'État, les dépôts sont assurés jusqu'à 100 000 euros par le Fonds de Garantie des Dépôts.
- Fiscalité : exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux.
- Taux d’intérêt : 3 % net.
Qu’est-ce qu’un CEL (Compte épargne logement) ?
Le Compte Épargne Logement (CEL) est également un produit d’épargne réglementé, principalement destiné à financer un projet immobilier. Il permet de cumuler des intérêts ainsi qu’un droit à un prêt épargne logement à un taux avantageux sous certaines conditions. Cependant, contrairement au Livret A, les intérêts du CEL sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, ce qui réduit son attractivité en termes de rendement.
Les caractéristiques clés du CEL sont les suivantes :
- Plafond de dépôt : 15 300 euros.
- Liquidité : les fonds sont disponibles à tout moment.
- Fiscalité : soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.
- Taux d’intérêt : 2 % brut, soit 1,4 % net après application de la flat tax.
- Avantage spécifique : permet de contracter un prêt immobilier à taux réduit (sous certaines conditions), avec un montant de prêt plafonné à 23 000 euros.
Conseil de Goodvest : Bien que le CEL soit souvent associé à des projets immobiliers, il reste aujourd'hui un produit d'épargne moins populaire en raison de son faible taux d'intérêt et des contraintes liées au prêt immobilier qui en découle. Comme nous allons le voir, le CEL porte relativement mal son nom…
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Tableau comparatif entre le CEL et Livret A
Le Livret A et le Compte Épargne Logement (CEL) sont tous deux des produits d’épargne réglementés qui permettent de placer de l’argent en toute sécurité tout en garantissant une disponibilité immédiate des fonds. Ils partagent des similitudes importantes, notamment en matière de liquidité, puisque les fonds déposés peuvent être retirés à tout moment sans pénalité. Toutefois, ils diffèrent sur plusieurs aspects clés, tels que le plafond de dépôt, la fiscalité et les objectifs d’épargne.
En bref : Le Livret A se distingue par son plafond de dépôt plus élevé et sa fiscalité plus avantageuse, tandis que le CEL, bien qu’offrant un prêt épargne logement, souffre d’un rendement inférieur et de contraintes fiscales plus lourdes.
Voyons désormais comment choisir entre un CEL et un Livret A en fonction de vos objectifs d’épargne.
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Livret A ou CEL : que choisir pour placer son épargne de précaution ?
L'épargne de précaution est une somme d’argent que l’on met de côté pour faire face à des imprévus ou des urgences (réparations, perte de revenus, frais médicaux, etc.). Elle doit être placée sur un compte à faible risque, facilement accessible et liquide, afin de pouvoir être utilisée rapidement en cas de besoin. L’objectif principal de l’épargne de précaution n’est donc pas de faire fructifier l’argent à long terme, mais d’assurer une sécurité financière en cas de coup dur.
Livret et CEL : deux comptes ultras liquides
Tant le Livret A que le Compte Épargne Logement (CEL) permettent de mobiliser l’épargne instantanément, ce qui les rend particulièrement adaptés pour constituer une épargne de précaution. Vous pouvez retirer les fonds à tout moment sans frais ni pénalités, ce qui garantit une flexibilité totale. Cette liquidité immédiate est cruciale pour répondre à des besoins imprévus rapidement.
Cependant, si ces deux produits répondent parfaitement à l'exigence de liquidité, le choix entre le Livret A et le CEL pour une épargne de précaution va se jouer sur deux autres critères majeurs : le plafond de dépôt et le rendement.
Livret A : un plafond et un rendement supérieur
Lorsqu'il s'agit de choisir entre le Livret A et le CEL pour placer son épargne de précaution, le Livret A se démarque pour deux raisons principales :
- Un plafond plus élevé : Le Livret A permet de déposer jusqu'à 22 950 euros, contre seulement 15 300 euros pour le CEL.
- Un meilleur rendement : Le Livret A offre un taux d'intérêt de 3 % net, exonéré d'impôts et de prélèvements sociaux. En comparaison, le CEL propose un rendement brut de 2 %, qui, une fois soumis à la flat tax de 30 %, aboutit à un taux net de 1,4 %.
Le Livret A est donc un choix plus rentable que le CEL pour votre épargne de précaution.
Conseil de Goodvest : Si vous souhaitez optimiser votre épargne de précaution tout en ayant un impact positif sur l’environnement, nous proposons chez Goodvest un Livret sécurisé finançant indirectement la rénovation énergétique des bâtiments et l’immobilier durable. Sans contraintes de plafond (jusqu’à 5M euros), vous bénéficiez d’un taux d’intérêt boosté les premiers mois !
Livret A ou CEL : que choisir pour faire fructifier son épargne à moyen/long terme ?
Ni le Livret A ni le Compte Épargne Logement (CEL) ne sont réellement adaptés pour faire fructifier son épargne à moyen ou long terme. Leur principal atout réside dans la sécurité de l’épargne et la liquidité, mais en raison de la faiblesse de leurs rendements, ils ne constituent pas des solutions optimales pour un placement prolongé. Si vous envisagez de faire fructifier votre épargne sur une période plus longue, le Livret A se montre tout de même plus avantageux que le CEL grâce à son rendement net plus élevé (3 % contre 1,4 % net pour le CEL).
Pour ceux qui recherchent des options plus performantes sur le moyen ou long terme (mais aussi plus risquées, car le capital n’est pas garanti), il existe plusieurs alternatives :
- Assurance-vie : Avec une grande flexibilité de gestion, des supports variés (fonds en euros, unités de compte), et une fiscalité avantageuse après 8 ans, l’assurance-vie est une solution courante pour des projets à moyen et long terme.
- Plan Épargne Retraite (PER) : Un produit dédié à la préparation de la retraite, offrant des avantages fiscaux à l’entrée et une grande souplesse pour l’épargne à long terme.
- Plan d’Épargne en Actions (PEA) : Permet d’investir en actions avec une fiscalité allégée après 5 ans.
- Compte-titres : Idéal pour diversifier ses placements sur des produits financiers plus dynamiques, avec toutefois aucun avantage fiscal.
Lire aussi : Livret A : quelles alternatives pour un meilleur rendement ?
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Livret A ou CEL : que choisir pour préparer un achat immobilier ?
Le Compte Épargne Logement (CEL), bien qu'il soit spécifiquement conçu pour l'épargne immobilière, n'est plus vraiment adapté pour financer un projet immobilier dans le contexte actuel. Son principal atout réside dans la possibilité d'obtenir un prêt épargne logement, mais celui-ci est limité et ne permet pas de couvrir le coût d’un achat immobilier dans son intégralité. De son côté, le Livret A, bien qu'il ne soit pas dédié à l'immobilier, propose une rémunération supérieure de l'épargne, ce qui en fait une meilleure option pour accumuler des fonds dans une perspective à court terme.
Cependant, ni le CEL ni le Livret A ne sont réellement des solutions optimales pour préparer un achat immobilier à long terme, en raison de leurs plafonds de dépôt et de la faiblesse relative de leurs rendements.
Lire aussi : Où placer son argent en attendant un achat immobilier ?
Avantage du CEL : l’obtention d’un prêt épargne logement
Le principal avantage du CEL est de permettre l’accès à un prêt épargne logement, sous réserve que le compte soit ouvert depuis au moins 18 mois. Ce prêt est accordé à un taux d’intérêt plafonné, déterminé en fonction du taux de rémunération du CEL majoré de 1,5 %. En 2024, ce taux s’élève à 3,5 %.
Cependant, ce prêt souffre de plusieurs inconvénients majeurs :
- Montant limité : Le prêt est plafonné à 23 000 euros, ce qui est largement insuffisant pour couvrir le coût d’un achat immobilier, surtout dans les grandes villes où les prix de l'immobilier sont élevés.
- Dépendance à l’encours du compte : Le montant du prêt est proportionnel à l’encours et aux intérêts accumulés sur le CEL, limitant encore davantage la somme empruntable.
- Taux similaire aux prêts classiques : Le taux d’intérêt du prêt épargne logement est aujourd'hui proche des taux d’emprunt immobilier classiques, réduisant l’avantage initial de ce dispositif.
Lire aussi : Compte Epargne Logement (CEL) : des inconvénients et aucun avantage ?
Le Livret A pour un achat immobilier à court terme
Le Livret A, grâce à ses intérêts plus élevés (3 % net), représente une meilleure option que le CEL pour constituer une épargne en vue d’un achat immobilier à court terme. Le rendement supérieur permet de faire fructifier son épargne plus efficacement, tout en garantissant une liquidité totale des fonds, ce qui est essentiel dans le cadre d’un projet immobilier.
Toutefois, cette option reste viable uniquement si vous envisagez un achat immobilier dans un délai de deux ans. Par exemple, si vous avez l'intention d'acheter un bien rapidement et souhaitez garder votre épargne disponible pour être prêt à saisir une opportunité, le Livret A peut être une solution adéquate. En revanche, pour un projet à plus long terme, il est préférable de se tourner vers des produits d’épargne plus performants (assurance-vie, PEA, etc.).
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Conclusion
Au regard de ces 3 objectifs, le Livret A est une meilleure solution d’épargne que le CEL. Aujourd’hui, avec l'abandon de la prime d’État et la faiblesse des rendements, le CEL semble être une solution d’épargne oubliée par les pouvoirs publics. Il peut tout au plus venir en complément d’un Livret A, une fois le plafond atteint. Mais, pour ce faire, on lui préférera le LDDS.
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