Quels sont les meilleurs ETF emerging markets ?

Vous souhaitez investir spécifiquement dans des entreprises originaires de pays émergents du monde entier ? Avec un ETF emerging markets, il est possible d’investir en une seule fois dans 1 382 entreprises issues d’un large panel de secteurs d’activité et de régions du monde.

Quels sont les avantages d’un tel ETF ? Les ETF marchés émergents ont-ils leur place dans le portefeuille d’un investisseur responsable ? Lesquels choisir selon vos objectifs financiers et extra financiers ?

Qu’est-ce qu’un ETF emerging markets ?

Un ETF emerging markets est un fonds d’investissement passif dédié à la réplication de l’indice MSCI emerging markets. Cet indice regroupe principalement :

32,09% d’entreprise chinoise ;
14,6 % d’entreprises taiwanaises ;
14,49 % d’entreprises indiennes.

Le reste de l’indice est composé d'entreprises d'Amérique latine, d’Afrique du Sud, d’Indonésie et du Moyen-Orient. Il est donc important de noter que le continent africain est quasiment inexistant dans cet indice.

Concernant les secteurs, l’indice représente principalement des entreprises du secteur financier (21,63 %), des technologies de l’information (19,44 %) et de la consommation discrétionnaire (14,17 %), c’est-à-dire les biens et services considérés comme non essentiels (luxe, automobile, tourisme…).

Conseil de Goodvest : À la lecture de ces premières lignes, vous devriez déjà comprendre qu’un ETF emerging markets apparaît sur certains aspects en contradiction avec les objectifs climatiques de notre siècle et les principes de l'investissement responsable :

les pays nécessitant le plus d’investissement pour financer la transition écologique ne sont pas représentés (pays d’Afrique) ;
30 % de l’actif est alloué à des entreprises chinoises dont les accointances avec le régime en place peuvent laisser quelques déconvenues sur le plan éthique ;
De nombreuses banques et entreprises financières de l’indice financent massivement la production et l’extraction d’énergies fossiles ;
La présence d’entreprises pétrolières telles que la société indienne Reliance Industries (1,55 % de l’indice).

Pour autant, comme toujours, tout n’est pas à jeter. Nous allons voir que certains ETF ESG peuvent rendre l’indice plus responsable qu’il ne l’est en l’état.

Pourquoi investir dans les marchés émergents avec un ETF ?

Sur le plan strictement financier, investir dans un ETF emerging markets est une excellente solution pour diversifier géographiquement votre portefeuille. De plus, en ce que les entreprises de ces pays peuvent être difficile d'accès du fait de leur cotation sur des marchés exotiques, un ETF dédié peut grandement faciliter la vie des investisseurs particuliers, le tout à moindres frais.

Diversifier géographiquement votre portefeuille et contribuer au développement des pays émergents

Un portefeuille équilibré et résilient aux différents risques se doit d’être un maximum diversifié. Or, la grande majorité des grandes entreprises cotées sont concentrées dans les pays de l’OCDE ce qui, par défaut, se caractérise par une surreprésentation géographique de pays du nord.

Inclure des entreprises de pays soumis à d’autres types de risque que ceux des pays développés vous permet de diluer au maximum le risque de votre portefeuille.

En outre, de nombreux pays émergents ont besoin de capitaux importants pour se développer, construire de nouvelles infrastructures et améliorer le niveau de vie de leur population. Investir principalement dans des entreprises ressortissantes de ces pays permet de contribuer indirectement à cet objectif. Reste à considérer si le développement de ces pays se fera dans les mêmes termes d’émission carbone que le nôtre en son temps…

Des marchés difficiles d’accès

Les actions de pays émergents sont relativement difficiles à acheter en nom propre en raison de leur cotation sur des places boursières auxquelles la plupart des brokers traditionnels n’ont pas accès. Composer un portefeuille de plus de 1000 entreprises de pays émergents peut s’avérer être un casse-tête, même pour le plus avisé des investisseurs (sans compter le coût que cela peut représenter).

Les ETF emerging markets sont certainement la manière la plus facile et économique pour investir dans ces entreprises.

Réduire les frais d’investissement

Comparé aux fonds traditionnels, un ETF se contente de répliquer un indice, en l'occurrence l’indice MSCI emerging markets. Les frais de gestion facturés par les ETF sont donc bien plus faibles avec une moyenne de 0,17 % pour les ETF emerging markets.

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Notre sélection des meilleurs ETF emerging markets

Il existe actuellement une 20aine d’ETF répliquant l’indice MSCI emerging markets. Tous n’ont pas la même qualité en raison de leur mode de réplication et des frais facturés aux investisseurs.

Ainsi, sur le plan financier, le principal facteur permettant de départager les ETF couvrant un même indice sera les frais de gestion facturés à mode de réplication et volume d’encours égal.

Il existe par ailleurs des ETF ESG de l’indice MSCI emerging markets qui vise à épurer l’indice des actifs les moins responsables sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF DR

Le Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF DR est l’un des gros ETF emerging markets disponible sur le marché avec plus de 2 400 millions d’euros d'encours.

Contrairement à la plupart des ETF de cet indice, il utilise une méthode de réplication physique complète. Pour rappel, la réplication physique est un gage de qualité pour l’investisseur responsable puisqu’il vous apporte la garantie que le fonds détient réellement les actifs de l’indice, dans les mêmes proportions, et non un autre panier de valeur dont la performance serait échangée au moyen d’un swap.

Au niveau des frais de gestion, cet ETF se situe au-dessus de la moyenne avec 0,2 % de frais annuels totaux sur encours. Pour rappel, la moyenne pour ce type d’ETF se situe à 0,17 %.

Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets

Le Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets est un ETF marchés émergents compatible avec le PEA grâce à la méthode de réplication synthétique. S’il peut être tentant a priori de pouvoir contourner la règle d’investissement du PEA dans des actions européennes en y incluant ce type d’ETF pour bénéficier de l'exonération d’impôt, il vous faudra assumer le manque d’éthique propre à ce mode de réplication.

En effet, investir dans un ETF en réplication synthétique implique d’investir dans un panier de valeurs qui n’ont rien à voir avec l’indice répliqué. Les performances de l’indice et des actifs détenus par l’ETF sont alors échangées au moyen d’un produit dérivé : le swap.

Dans ce cas présent, en achetant des parts de Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets, vous investissez notamment dans :

ENI SPA (entreprise pétrolière italienne) ;
SHELL (entreprise pétrolière anglaise).

Déjà que l’indice MSCI emerging markets n’est pas exempt de tout défaut sur le plan extra financier, cet ETF ajoute une couche supplémentaire d’inadéquation avec les critères ESG.

Sur le plan des frais de gestion, cet ETF est aussi au-dessus de la moyenne avec 0,2 % de frais annuels totaux sur encours.

Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C

Pour trouver un juste équilibre entre performance financière, diversification et critères ESG, il est possible d’investir dans une version édulcorée de l’indice MSCI emerging markets grâce au Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C.

Cet ETF à réplication physique intègre les critères ESG pour conserver uniquement les actifs de l’indice qui présentent des caractéristiques sociales et environnementales, sans pour autant s’articuler autour d’objectifs d’investissement durable.

Cet ETF n’est pas parfait sur le plan extra financier, mais présente au moins l’intérêt d’être plus acceptable que l’indice répliqué dans sa version originelle.

Reste à faire un arbitrage sur l'opportunité ou non d’intégrer cet ETF dans votre portefeuille aux vues d'accroître la diversification, malgré ses imperfections.

Au niveau des frais de gestion, le Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C est bien au-dessus de la moyenne en affichant 0,25 % / an sur encours.

L’assurance vie ISR pour investir facilement dans les marchés émergents de manière plus responsable

Plutôt que de choisir des ETF manuellement pour constituer un portefeuille en tenant compte d’une multitude de critères difficile à appréhender (surtout si vous souhaitez faire un investissement responsable), il existe une alternative clé en main particulièrement adaptée : l’assurance vie ISR.

Chez Goodvest, nous proposons la première assurance vie ISR alignée avec l’accord de Paris sur le climat (+2 degrés maximum) vous permettant d’investir dans diverses thématiques tels que la transition énergétique, les forêts, mais aussi dans les pays émergents.

Une solution simple pour investir de manière responsable dans un cadre sécurisant tout en générant de la performance !

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