Quels sont les meilleurs ETF dédiés à l'eau ?

Il y a de nombreux secteurs que le réchauffement climatique va certainement bouleverser. Le secteur de l’eau en fait inévitablement partie. Aussi appelé l’or bleu, il n’est pas exclu qu’à l’avenir nous passions de l’abondance en eau potable à de potentielles pénuries sur différents endroits de la planète, jusqu’alors préservés de ces problématiques. En effet, la multiplication des périodes de sécheresse, les besoins croissants de l’agriculture, l’augmentation de la population et bien d’autres facteurs font de l’eau un sujet de plus en plus central.

Au regard d’un tel contexte, que ce soit en vue de son extraction, de son traitement ou de son transport, le secteur de l’eau aura probablement de nouveaux défis à relever et donc un besoin important de capitaux. 

Dès lors, pourquoi ne pas investir dans le secteur de l’eau ? Une des solutions pour investir dans l’eau est de passer par des ETF dédiés à l’eau afin notamment d’assurer un niveau de diversification intrasectoriel adapté. Qu’est-ce qu’un ETF eau ? Dans lesquels investir ? Est ce qu’investir dans un ETF eau peut être considéré comme un investissement responsable ?

Lire aussi : Quels sont les types d'ETF dédiés à l'écologie ?

Qu’est-ce qu’un ETF eau ?

Un ETF eau est le terme générique employé pour parler des ETF (exchange traded fund) répliquant 2 grand indices connus du secteur de l’eau :

• le MSCI ACWI IMI Water ESG Filtered Net Total Return Index, aussi appelé “MSCI water” ;
• le S&P Global Water 50 Index ;

Pour rappel, un ETF est un produit financier permettant de répliquer la performance d’un indice donné, c'est-à-dire un panier d’actions ou d’obligations d’entreprises composant cet indice.

Ainsi, un ETF eau n’est rien d'autre qu’un fonds d’investissement composé dans les mêmes proportions d’actions d’entreprise composant l’indice MSCI water ou S&P Global water.

Lire aussi : Qu’est ce qu’un ETF ?

Pourquoi investir dans le secteur de l’eau avec un ETF dédié ?

Un ETF présente de nombreux avantages pour les investisseurs particuliers surtout quand il s’agit d’investir dans un secteur de niche peu connu du grand public. 

Plutôt que d’acheter des actions une à une d’entreprises préalablement sélectionnées, il est possible à la place d’acheter des parts d’ETF pour obtenir le même résultat, le tout à moindres frais.

Un ETF eau est donc une solution facile d’accès et peu coûteuse pour investir dans ce secteur d’avenir.

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L’eau, un secteur d’avenir

Le secteur de l’eau est indéniablement un secteur d’avenir dans la mesure où de nombreux endroits de la planète pourraient avoir des difficultés d’approvisionnement dans les années à venir. Cela serait principalement dû aux effets du réchauffement climatique conjugué à une demande en eau continuellement en hausse.

En effet, depuis le début du 20e siècle à nos jours, la consommation mondiale d’eau a été multipliée par 9. D’après les Nations Unies, la demande d’eau potable doublera d'ici 2050 du fait notamment de la forte croissance de la population mondiale.

Par ailleurs, l’agriculture ne va pas dans le sens de réduire sa dépendance à l’eau (bien que ce serait souhaitable) et la demande en eau de l’industrie et du secteur énergétique ne cesse de croître (il y a d’ailleurs un vrai sujet autour de la dépendance en eau du secteur de l'électricité).

En bref, tant pour faire un investissement responsable que pour faire croître votre portefeuille sur un secteur d’avenir, un ETF eau peut être une excellente solution. 

Diversification géographique et intersectorielle dans le secteur de l’eau

Le principal atout d’un ETF est de vous permettre d’investir en une seule fois dans de nombreuses entreprises d’une même thématique (en l'occurrence l’eau pour un ETF eau) à l’échelle mondiale. Ainsi, plutôt que de vous exposer à une seule action, il est préférable pour des raisons de gestion du risque d’investir dans plusieurs entreprises d’un même secteur. 

Lire aussi : Comment maîtriser et limiter les risques financiers ?
Avec cette approche, vous minimiserez votre prise de risque en supprimant les aléas de gestion de chaque entreprise. Vous bénéficiez alors de la performance du secteur dans son ensemble, plutôt que de la performance hypothétique d’une ou quelques entreprises.

De plus, les ETF eau vous offrent aussi une diversification géographique. Certes, elle reste relativement limitée puisque la majorité des entreprises composant les indices de référence sont situées aux États-Unis, mais il est aussi possible d’y trouver des entreprises brésiliennes ou chinoises œuvrant dans le secteur de l’eau dans de plus petites proportions.

À cet égard, il ne faut pas oublier qu’un ETF est principalement investi dans des entreprises cotées sur des marchés boursiers. Avec ce type de produit, sauf exception, vous trouverez inévitablement une forte représentation d’entreprises de l’OCDE puisque ce sont elles qui dominent au niveau mondial.

Lire aussi : Comment bien diversifier son portefeuille ?

Limiter les frais de votre portefeuille

L'autre avantage d’un ETF est de vous proposer un investissement optimisé en termes de frais de gestion.

Contrairement à un fonds d’investissement classique, aucun arbitrage n’est effectué au sein d’un ETF (il se contente de répliquer son indice de référence). Cela implique moins de travail pour les sociétés de gestion et donc une diminution des frais facturés annuellement sur vos encours (le montant que vous avez investi).

De même, si vous souhaitez vous constituer un portefeuille eau manuellement en sélectionnant vous-même les titres d’entreprise du secteur de l’eau via un compte titre (par exemple), vous devrez payer des commissions sur vos achats (frais de courtage). Dans la mesure où vous serez obligé de vendre et d’acheter régulièrement pour maintenir l’équilibre de votre portefeuille (arbitrage), cette méthode peut vous revenir plus cher qu’un ETF eau traditionnel.

Conseil de Goodvest : N’oubliez pas qu’optimiser les frais de gestion vous permet de générer un revenu d'opportunité garanti. Ce que vous ne perdez pas en frais de gestion est autant d’argent économisé susceptible d'être réinvesti pour générer à son tour des rendements. Là où la performance des marchés est incertaine, les économies de frais de gestion sont un gain certain pour l’investisseur !

Notre sélection d’ETF sur l'eau

Contrairement à d’autres ETF spécialisés (ETF emerging markets ou les ETF énergies renouvelables), vous n'aurez pas beaucoup de choix en matière d’ETF spécialisés dans l’eau. En effet, nous en recensons 4 actuellement disponibles pour les investisseurs particuliers européens.

Lyxor MSCI Water ESG Filtered

Le Lyxor MSCI Water ESG filtered est le deuxième plus gros ETF eau disponible sur le marché. Il réplique physiquement l’indice MSCI water après avoir subi un retraitement suivant la méthode du “best in class” et de l’exclusion pour intégrer une dimension ESG (environnementale, sociale et de gouvernance).

Pour rappel, la méthode du “best in class” consiste à sélectionner uniquement les meilleurs élèves d’un secteur sous les critères ESG. Il s’agit de la méthode la moins rigoureuse pour construire un produit d’investissement responsable puisqu’être le meilleur en matière de politique sociale ou environnementale dépend principalement du niveau moyen du secteur (qui peut être très bas).

Ainsi, cet ETF eau n’est par exemple pas aligné avec la trajectoire de réchauffement climatique de l’Accord de Paris (+2 degrés maximum) selon la méthodologie retenue par Lyxor.

Pour autant, il répond aux critères de l’article 8 du SFDR c'est-à-dire que le produit intègre des caractéristiques environnementales et sociales sans pour autant présenter des objectifs d’investissement durable.

Voici la liste des entreprises que vous retrouverez principalement dans cet ETF eau : 

Concernant les frais de gestion, cet ETF eau propose des frais sur encours de 0,6 % par an (ce qui est dans la moyenne du secteur, mais relativement cher pour un ETF).

Lyxor PEA Eau (MSCI Water)

Pour couvrir le même indice, il existe une alternative pour investir dans l’eau compatible avec le PEA (plan épargne actions) : Lyxor PEA Eau (MSCI Water). 

Mais ne vous y trompez pas. Cette version synthétique du Lyxor MSCI Water ESG Filtered reproduit la performance de l’indice, mais ne détient pas réellement les actifs qui le composent. À la place, cet ETF détient un panier de substitution composé de titres qui n’ont rien à voir : 

Ainsi, en investissant dans cet ETF synthétique eau, vous investissez en réalité dans des entreprises telles que Tenaris qui n’est rien d'autre qu’une entreprise spécialisée dans la production de tube en acier pour l’exploration et l’extraction de pétrole et de gaz…

En réalité, cet ETF n’est pas fait pour les investisseurs responsables, mais uniquement pour les personnes souhaitant spéculer sur la performance du secteur de l’eau en bénéficiant de l'exonération d’impôt du PEA.

Lire aussi : Quels ETF choisir pour se constituer un portefeuille responsable et performant ?

iShares Global Water UCITS ETF USD

Le iShares Global Water UCITS ETF USD est actuellement le plus gros ETF en termes de capital sous gestion. Il suit un indice alternatif à celui du Lyxor MSCI Water ESG Filtered : le S&P Global Water 50 Index.

Cet ETF réplique la performance des 50 plus grandes entreprises mondiales du secteur de l’eau. Il présente de nombreuses similitudes avec son indice concurrent MSCI water. 

Vous trouverez par exemple de manière prépondérante Xylem Inc (8,68 %) qui est une des plus grandes sociétés américaines spécialisées dans la distribution d’eau tant pour les particuliers que pour les entreprises. Son activité consiste principalement à construire et exploiter les infrastructures adéquates à la distribution d’eau (traitement, pompage, transport…). 

Bien que l’acronyme ESG ne soit pas présent dans son nom, cet ETF présente lui aussi les caractéristiques visées par l’article 8 du SFDR sans pour autant être alignées avec les objectifs climatiques de l’Accord de Paris.

Côté frais de gestion, cet ETF est plus cher que son concurrent avec des frais sur encours de 0,65 % / an.

L’assurance vie ISR de Goodvest pour investir dans le secteur de l’eau

Plutôt que d’investir exclusivement dans des ETF eau via un compte titre ou un PEA, vous pouvez inscrire votre démarche dans une stratégie d’investissement plus globale et mieux diversifiée grâce à une assurance vie ISR. Ce type d’enveloppe vous permet de constituer un portefeuille responsable notamment investi dans le secteur de l’eau, mais aussi d’autres secteurs tels que les énergies renouvelables, la santé, les forêts en vue d’accroître votre diversification. 

Chez Goodvest, nous avons créé la première assurance vie ISR alignée avec l’Accord de Paris afin de faire converger vos objectifs financiers avec vos considérations sociales et écologiques. Grâce à notre technologie de gestion pilotée, nous construisons pour vous un portefeuille performant sur mesure dédié à vos thématiques de prédilection telles que l’eau ou la transition écologique.

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