Lorsque l’on souhaite placer son surplus d’épargne, il est courant de vouloir minimiser ses efforts tout en tirant des rendements satisfaisants au regard du risque pris. Si investir peut devenir un emploi à plein temps (analyste financier, trader, gestionnaire d’actif…), il est préférable en tant que particulier d’opter pour des investissements passifs en vue de faire fructifier ses placements en limitant au maximum son intervention. Pour répondre à cette problématique, de nombreuses offres d’investissements passifs se sont développées avec notamment la mise en commun de l’épargne en vue de déléguer la gestion de divers portefeuilles d’actifs à des sociétés de gestion (principe du fonds d’investissement). Outre le fait de déléguer la gestion de ses investissements, il est aussi possible de sélectionner certains placements en vue de générer des revenus passifs.
Ceci dit, en quoi consiste un investissement passif ? Quels sont les investissements passifs les plus populaires ? Est-il possible de générer des revenus passifs de manière responsable ?
Goodvest, en tant que spécialiste de l’investissement écologique et responsable, vous donne quelques éléments de réponses pour choisir au mieux vos investissements passifs.
Qu’est-ce qu’un investissement passif ?
L’investissement passif s’oppose à l’investissement actif en ce qu’il permet de tirer des revenus du capital en limitant au maximum l’intervention de l’investisseur dans le processus de création de valeur.
En d’autres termes, un investissement passif est une solution de placement permettant de générer des revenus réguliers, pas nécessairement garantis, qui ne soient pas corrélés à votre implication dans le processus d’investissement.
Pourquoi faire un investissement passif ?
Optimisation du temps de gestion du portefeuille
L’une des grandes problématiques de l’investissement (souvent méconnue) tient à la phase d’analyse et d’arbitrage. Chaque actif doit être passé au crible afin de déceler les bonnes opportunités d’investissement. Forcément, ce travail d’analyse peut être particulièrement chronophage et consiste en un travail en tant que tel (celui des analystes financiers par exemple).
Or, il est honnête intellectuellement de dire que chaque minute passée à choisir vos investissements est une minute qui viendra s’imputer sur sa rentabilité effective. Et oui, votre temps n’est pas gratuit !
C’est d’ailleurs une des raisons pour laquelle nous vous recommandons de vous écarter des opérations de spéculation financière !
Diversification et réduction des risques
Les solutions d'investissement passif offrent souvent une diversification intégrée. Par exemple, les ETF répliquent la performance d'un indice boursier complet, permettant ainsi aux investisseurs de posséder un large éventail d'actifs avec un seul investissement. Cette diversification aide à répartir les risques et à protéger le portefeuille contre les fluctuations importantes d’un seul actif ou secteur.
Stabilité et performance à long terme
L'investissement passif est conçu pour capturer la performance globale des marchés financiers sur le long terme. Plutôt que de chercher à battre le marché à court terme, cette approche vise à obtenir des rendements stables et prévisibles. Les études montrent que les fonds passifs surpassent souvent les fonds actifs sur de longues périodes, grâce à la réduction des frais et à l'effet de la diversification.
Moins de stress et de décisions émotionnelles
Investir de manière passive réduit le stress lié aux fluctuations quotidiennes du marché et aux décisions d'investissement complexes. Les investisseurs passifs sont moins susceptibles de prendre des décisions impulsives basées sur des émotions, telles que la peur ou l'avidité, qui peuvent nuire à la performance du portefeuille.
Conseil de Goodvest : Avec les investissements passifs, vous êtes moins soumis aux biais cognitifs, constituant un ennemi redoutable pour les investisseurs.
Quelle stratégie d’investissement adopter pour générer des revenus passifs ?
Avant de se poser la question du type de placement passif à privilégier, il apparaît important d’aborder la stratégie d’investissement adéquat. En effet, quand bien même vous voudriez réaliser des investissements passifs, il faut savoir que tous ne sont pas nécessairement adaptés à votre profil de risque. Aussi, il est préférable d’adopter une posture de “lazy investor” (investisseur fainéant) pour minimiser votre prise de risque et éviter de transformer vos investissements passifs en investissement actif.
L’importance de choisir des investissements passifs adaptés à votre profil de risque
Comme toujours, lorsque vous souhaitez placer votre argent, il convient de définir votre profil de risque en fonction notamment des caractéristiques de votre patrimoine, de vos objectifs et de votre aversion au risque.
En effet, investissement passif ne signifie pas absence de risque pour l’épargnant. Certes, certains investissements passifs proposent un rendement et un capital garanti tel que le livret A, mais les revenus passifs générés par ces placements ne sont pas suffisants pour couvrir l’inflation.
Dès lors, un investissement passif viable doit proposer un rendement supérieur à l’inflation, ce qui implique, de nos jours, un placement à capital non garanti.
Conseil de Goodvest : Toutefois, certains investissements passifs étant plus risqués que d’autres, vous devez adapter votre sélection d'actifs à la structure de votre patrimoine. Si par exemple l’immobilier est déjà surreprésenté dans votre patrimoine, la création d’un portefeuille financier à hauts dividendes peut s’avérer intéressante.
Lire aussi : Gestion profilée : quel profil de risque choisir pour votre assurance vie ?
Une approche lazy investor de long terme
L’investissement passif se prête dans la majorité des cas à une stratégie de “lazy investor”. Cette façon d’investir consiste à limiter au maximum les arbitrages à court terme pour se projeter sur les tendances de long terme, par opposition aux stratégies de daily trading (acheter et vendre des actifs au jour le jour). En d’autres termes, vous limitez au maximum votre intervention, ce qui colle parfaitement avec les objectifs de l’investissement passif.
Lire aussi : Quelles sont les meilleures solutions d'épargne à long terme ?
Pour limiter votre prise de risque, le lazy investing nécessite de bien diversifier ses placements en s'orientant généralement vers des actifs diversifiés en soi tels que les parts de fonds d’investissement et les ETF (exchange traded funds).
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Le choix des actifs à rendement
Pour un investissement passif réussi, il est crucial de sélectionner des actifs offrant un rendement intrinsèque. Cela signifie choisir des investissements qui génèrent naturellement des revenus réguliers sans nécessiter une gestion active intensive. On parle alors de revenus passifs. Voici quelques exemples d'actifs adaptés :
- Actions à dividendes : Investir dans des actions de sociétés qui versent des dividendes réguliers est une excellente manière de générer des revenus passifs. Les entreprises établies, souvent dans des secteurs stables comme les services publics, les biens de consommation de base et les grandes multinationales, ont tendance à verser des dividendes attractifs. Ces dividendes peuvent être réinvestis pour acheter plus d'actions ou perçus comme des revenus réguliers.
- Obligations : Les obligations sont des titres de créance émis par des gouvernements ou des entreprises pour lever des fonds. Elles offrent des paiements d’intérêts fixes à intervalles réguliers jusqu'à leur échéance, moment où le capital investi est remboursé. Les obligations d'État et les obligations d'entreprises de haute qualité sont généralement considérées comme des investissements sûrs offrant des rendements stables (selon la qualité de l'émetteur).
- Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) : Les SCPI permettent d'investir dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers géré par des professionnels. Les revenus locatifs générés par ces biens sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes réguliers. Les SCPI offrent ainsi une exposition à l'immobilier sans les tracas de la gestion directe des biens.
Conseil de Goodvest : Outre les actifs, il existe des produits de placement permettant de faire des investissements passifs. C’est le cas par exemple de l’assurance-vie (comme celle de Goodvest), du PEA (Plan Epargne Actions) ou du PER (Plan d'Épargne Retraite). Ces contrats d’investissement permettent d’accéder à une large gamme d’actions, d’obligations et de produits immobiliers en direct ou par l’intermédiaire de fonds d’investissement tout en déléguant totalement la gestion de votre portefeuille à des professionnels.
Quels sont les différents investissements passifs ?
Au regard de la définition retenue, il est possible de vous présenter plusieurs types d’investissements passifs qui possèdent tous des caractéristiques adaptées (ou non) à votre profil d’investisseur.
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Investissement passif n°1 : les actions cotées à dividende
Dans la grande catégorie des actions des entreprises cotées, il y a certaines actions qui sont reconnues pour verser des rendements sous la forme de dividendes plus importants que la moyenne. Souvent le fait d’entreprises implantées internationalement parfaitement matures sur leurs marchés de prédilection, il est alors possible de constituer un portefeuille d'actions en vue de générer des revenus passifs réguliers.
Mais la sélection des bonnes actions nécessite un certain nombre de compétences financières et du temps pour créer un portefeuille équilibré et suffisamment diversifié. C’est pourquoi il est préférable dans la plupart des cas de s’orienter vers des ETF ou des OPC pour faire un investissement passif.
Investissement passif n°2 : Les ETF et OPC
Les OPC vous permettent d’investir en une seule transaction dans un fonds détenant une large gamme d’actions cotées et d’actifs financiers selon sa spécialisation. Géré par une société de gestion, le fonds OPC vous fait bénéficier de l’expertise des gestionnaires qui réalisent des arbitrages pour profiter des tendances de marché. En raison de la gestion active de ces fonds, les frais de gestion peuvent être élevés.
Toutefois, pour minimiser les frais de gestion, vous pouvez investir passivement sur les marchés financiers via des ETF thématiques. Il s’agit de fonds cotés en bourse qui se contentent de répliquer des indices de références pour vous faire bénéficier de la performance sous-jacente. Vous pouvez trouver des ETF sur de nombreuses thématiques en fonction de votre stratégie et de vos convictions :
Conseil de Goodvest : Les ETF monétaires, ETF obligataires et les ETF dividendes sont conçus pour vous proposer des rendements réguliers. Ils sont particulièrement adaptés aux investisseurs souhaitant générer des revenus passifs réguliers. Mais, attention, comme tous les ETF, ils présentent des risques de perte en capital.
Outre le fait que la gestion des fonds d’investissement soit entièrement déléguée, idéal pour un investissement passif, il est aussi possible d’intégrer des critères extrafinanciers (écologie, impact social…) dans la sélection des fonds pour investir de manière responsable. Au demeurant, constituer un portefeuille de fonds n’est pas une chose aisée, d’autant plus si vous souhaitez intégrer des considérations éthiques !
Conseil de Goodvest : Pour vous aider et vous garantir un investissement passif garanti sans greenwashing, nous avons créé la première assurance-vie alignée avec l’accord de Paris. Grâce à Goodvest, il est désormais possible de générer des revenus passifs avec une assurance-vie en gestion pilotée composée d’ETF tout en allouant utilement son épargne !
Lire aussi : Comprendre l'investissement socialement responsable (ISR)
Investissement passif n°3 : Le crowdfunding immobilier
Le crowdfunding immobilier est une forme récente de financement participatif qui permet aux particuliers de prêter de l'argent à des promoteurs immobiliers via des plateformes en ligne. Ce type d'investissement offre des rendements potentiellement élevés, mais comporte également des risques importants. Voici les points essentiels à connaître sur le crowdfunding immobilier :
- Nature de l'investissement : Prêt obligataire à court terme (6 à 36 mois) destiné à financer des projets immobiliers précis.
- Rendements : Coupon annuel généralement compris entre 7 % et 12 % de la somme prêtée. Remboursement total du capital à l’échéance du prêt.
- Risques : Risque de faillite du promoteur en cas de retard ou d'absence de débouché du projet entraînant potentiellement la perte intégrale de l'investissement en cas de liquidation du promoteur.
- Avantages : Rendements particulièrement élevés comparés à d'autres formes d'investissement passif et possibilité de choisir les projets immobiliers à financer.
En conclusion, le crowdfunding immobilier peut être une excellente solution d'investissement passif à court terme, à condition de bien comprendre les risques et de diversifier ses placements pour minimiser l'impact d'éventuelles défaillances.
Conseil de Goodvest : En ce que vous pouvez choisir par vous-même les projets immobiliers à financer, il est possible d’investir de manière responsable grâce au crowdfunding immobilier. Vous pouvez par exemple financer la construction de logements à vocation sociale ou présentant des performances énergétiques élevées.
Investissement passif n°4 : L’immobilier locatif
On entend souvent que l’immobilier locatif est le meilleur investissement passif en raison notamment des rendements réguliers (loyers) et de la prise de risque modérée. Cette affirmation est vraie ou fausse selon le type d’investissement locatif envisagé et sa mise en œuvre :
- Il y a de nombreuses façons d’investir dans l’immobilier locatif avec des modes d’exploitation divers. Par exemple, si vous envisagez d’acheter un bien immobilier pour faire du AirBnb et d’assumer vous-même la gestion locative, votre investissement immobilier n’aura rien d’un investissement passif puisque vous devrez assumer quotidiennement les charges de ménages, de gestion du bien et d'accueil de la clientèle (sauf à sacrifier votre rentabilité en ayant recours à des services de conciergerie).
- Réaliser un investissement locatif par soi-même demande beaucoup de temps, il n’est pas rare d’entendre des témoignages d’investisseurs compétents passer plus de 300 heures à leur mise en œuvre. De plus, la gestion locative peut être particulièrement chronophage entre notamment la recherche des locataires et les interventions ponctuelles de réparation.
Ceci étant, il est possible de déléguer tout ou partie de son investissement immobilier à des professionnels. Ainsi, vous pouvez déléguer seulement la gestion locative à une agence immobilière (mais il faut qu’elle soit compétente sinon elle vous enverra systématiquement la patate chaude) ou votre investissement locatif dans sa totalité avec les entreprises spécialisées dans l’investissement locatif clé en main (au prix néanmoins de frais élevés).
Investissement passif n°5 : La pierre papier pour générer des revenus passifs adossés sur de l’immobilier
L’autre possibilité pour investir de manière passive dans l’immobilier est de s’orienter vers des placements collectifs immobiliers (aussi appelés pierre papier). L’objectif de ces fonds d’investissement immobilier est de collecter votre épargne afin d’investir dans un parc immobilier plus ou moins diversifié et d’en assurer la gestion (selon la stratégie définie par le fonds).
Il existe plusieurs types de fonds d’investissement immobilier :
- Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) ressemblant à une SCI à grande échelle, notamment au niveau des caractéristiques fiscales ;
- Les OPCI (organismes de placement collectif en immobilier) proposant un actif plus diversifié que les SCPI ;
- Les SIIC (sociétés d’investissement immobilier cotées) dont les titres sont cotés en continu sur un marché financier.
L'avantage de la pierre papier réside principalement dans le faible ticket d’entrée (pas besoin de 100 000 euros pour investir), dans le patrimoine immobilier diversifié limitant les risques de l’investisseur, et dans sa gestion totalement déléguée à une société de gestion. En somme, la pierre papier est un bon investissement passif immobilier à faible coût d’entrée pour une prise de risque modérée.
Investissement passif n°6 : La stacking de crypto
Depuis quelques années, les cryptoactifs se sont très largement démocratisés auprès des particuliers. Le Bitcoin en tant que roi des crypto ne propose pas des rendements en tant que tels. Seule la plus-value peut a priori rémunérer l’investisseur. En raison de l’absence de régularité des revenus, le Bitcoin n’est peut-être pas la crypto monnaie la plus adaptée pour un investissement passif.
Toutefois, il existe d’autres crypto actifs dont certains sont adossés à une blockchain fonctionnant avec un système de Proof of Stake (preuve de l’enjeu) où les blocs sont validés par les acteurs (mineurs) possédants le plus de la crypto en question.
Il est alors possible de “prêter” (staking dans le jargon) ses cryptos aux mineurs afin de faciliter leur travail de validation des blocs. En contrepartie, ces derniers peuvent vous rémunérer généreusement selon la crypto. Par exemple, le staking de la crypto LUNA propose un rendement de 12 % par an.
Conseil de Goodvest : Les crypto actifs sont particulièrement risqués en raison notamment de la forte volatilité à l'œuvre sur les marchés et de la faible réglementation du secteur. Nous vous conseillons de vous écarter de ce type de placement sauf si vous êtes passionné par la technologie blockchain. Aussi, les cryptomonnaies sont très gourmandes en énergie et semblent complètement anachroniques au regard des enjeux écologiques du 21e siècle, même si certains protocoles de consensus des blockchains sont plus efficaces que d’autres.
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