Peut-on avoir plusieurs assurances vie ?

Contrairement au PEA (plan épargne action), il est possible d’avoir plusieurs assurances vie. Cette pratique propose de nombreux avantages de sorte qu’il est souvent plus intéressant d’avoir plusieurs assurances vie plutôt que d’envisager un transfert (sauf si votre contrat n’est vraiment plus compétitif sur le plan tarifaire et au niveau des supports proposés).

Quels sont les avantages à avoir plusieurs assurances vie ?

Goodvest vous apporte les éléments de réponse dont vous avez besoin.

Peut-on avoir deux assurances vie ?

Vous pouvez ouvrir 2 assurances vie et même plus ! En effet, la loi n’impose aucune limite de nombre d’assurance vie par personne.

Pourquoi ouvrir plusieurs assurances vie ?

Avoir plusieurs assurances vie est certainement mieux que d’en avoir qu’une seule pour de nombreuses raisons tenant principalement à la bonne gestion de votre patrimoine, à la répartition du risque et à la transmission de votre patrimoine.

Avoir plusieurs assurances vie pour réaliser plusieurs objectifs

L’un des premiers avantages (et pas des moindres) à avoir plusieurs assurances vie est le fait que vous pouvez multiplier les objectifs d’investissement et gérer vos placements en fonction de ces derniers.

Dans notre guide sur l’investissement pour débutant, nous avons évoqué l’importance de définir vos objectifs d’investissement notamment pour définir votre horizon et le besoin de disponibilité de votre épargne.

Or, il n’est pas rare que dans le même temps vous souhaitiez par exemple constituer un apport pour faire un investissement immobilier et faire fructifier une partie de votre épargne sur le long terme. Les horizons et objectifs ne sont pas les mêmes.

Il peut devenir alors intéressant de répartir cette épargne sur plusieurs contrats d’assurance vie en adaptant vos supports d’investissement en conséquence.

Exemple : Vous souhaitez investir avec deux objectifs distincts : acheter votre résidence principale et préparer votre retraite. Pour ce faire vous pouvez ouvrir deux assurances vie différentes avec une stratégie de placement différente afin d’optimiser le couple rentabilité/risque en fonction de l’horizon :

La première assurance vie peut être dédiée à votre apport immobilier. En raison de l’horizon incertain, cette épargne sera investie sur un mix équilibré de supports risqués (unités de compte) et non risqués (fonds euros).
La seconde assurance vie dédiée à un investissement à long terme pourra être investie en totalité en unités de compte (supports risqués, mais le niveau de risque diminue à mesure que le temps passe).

Bénéficier d’une plus grande gamme de supports d’investissement

Cela nous amène au deuxième avantage à avoir plusieurs assurances vie : la possibilité d’investir dans plus de supports d’investissement.

Contrairement à un compte titre, vous ne pouvez pas investir votre assurance vie dans n’importe quels titres financiers. Vous êtes en réalité tributaire d’une sélection plus ou moins large effectuée par l’assureur.

Certains vous proposeront quelques fonds type OPC (gestion active) ou fonds euros tandis que d’autres peuvent vous proposer une large gamme d’ETF ou même faire une présélection de fonds répondant à des objectifs d’investissement durable (c’est le cas de Goodvest par exemple).

Bref, chaque assurance vie est différente que ce soit dans les opportunités d’investissement offertes que dans les critères de sélection des produits financiers proposés.

Or, la diversification est la clé d’un patrimoine financier bien géré tant pour baisser votre exposition au risque que pour optimiser la rentabilité.

Dès lors, ouvrir plusieurs assurances vie vous permet d’accroître le niveau de diversification de votre patrimoine et ainsi, améliorer votre ratio rentabilité/risque.

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Ouvrir plusieurs assurances vie pour augmenter la gamme de supports d’investissement disponible

Cela nous amène au deuxième avantage à avoir plusieurs assurances vie : la possibilité d’investir dans plus de supports d’investissement.

Contrairement à un compte titre, vous ne pouvez pas investir votre assurance vie dans n’importe quels titres financiers. Vous êtes en réalité tributaire d’une sélection plus ou moins large effectuée par l’assureur.

Certains vous proposeront quelques fonds type OPC (gestion active) ou fonds euros tandis que d’autres peuvent vous proposer une large gamme d’ETF ou même faire une présélection de fonds répondant à des objectifs d’investissement durable (c’est le cas de l’assurance vie ISR de Goodvest par exemple).

Bref, chaque assurance vie est différente que ce soit dans les opportunités d’investissement offertes que dans les critères de sélection des produits financiers proposés.

Or, la diversification est la clé d’un patrimoine financier bien géré tant pour baisser votre exposition au risque que pour optimiser la rentabilité.

Dès lors, ouvrir plusieurs assurances vie vous permet d’accroître le niveau de diversification de votre patrimoine et ainsi, améliorer votre ratio rentabilité/risque.

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Ouvrir plusieurs assurances vie pour diversifier les modes de gestion

Il existe plusieurs façons de gérer l’allocation de l’épargne logée dans vos assurances vie. Il existe deux grands modes de gestion en assurance vie :

la gestion pilotée (ou sous mandat) où un conseiller (ou un algorithme, aussi appelé robo advisor), vous recommande la meilleure manière de placer votre argent selon vos objectifs (solution la plus optimale si vous n’êtes pas un professionnel de l’investissement).
la gestion libre, vous laissant une totale liberté dans l’allocation de votre épargne sur les différents supports proposés par l’assurance vie.

Dès lors, avoir plusieurs assurances vie vous permet de varier les modes de gestion et de les adapter par exemple selon les bénéficiaires désignés sur chacune de vos assurances vie.

Améliorer la gestion des bénéficiaires avec plusieurs assurances vie

Une assurance vie vous permet de nommer un ou plusieurs bénéficiaires qui pourront toucher la totalité du capital en cas de décès du souscripteur. Ce capital répond à un régime de succession particulier puisqu’il échappe à l’actif successoral du défunt (si les versements ont été effectués avant les 70 ans de ce dernier). Il en résulte un régime fiscal de transmission particulièrement avantageux.

Bien que vous puissiez nommer plusieurs bénéficiaires dans un seul contrat d’assurance vie (et prévoir la répartition du capital en cas de décès), il peut être intéressant d’avoir plusieurs assurances vie pour faire correspondre votre stratégie d’investissement en fonction de chaque bénéficiaire.

Exemple : Si vous désignez votre frère comme bénéficiaire et qu’il est un fervent écologiste soucieux des enjeux climatiques, une assurance vie ISR placée dans des produits financiers durables semble plus adaptée qu’une assurance vie investie indirectement dans des entreprises pétrolières.

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Plusieurs assurances vie pour distinguer les versements après et avant 70 ans

Dès lors que des versements sont effectués par le souscripteur après ses 70 ans, le régime fiscal de la transmission de capital en cas de décès change. Mais cette situation n’est pas pour autant inintéressante en matière de succession.

En effet, les versements effectués après les 70 ans du souscripteur sont soumis au droit de succession après application d’un abattement commun à tous les bénéficiaires de 30 500 euros.

Exemple : Il peut être intéressant d’avoir au moins deux assurances vie pour optimiser l’usage de clause bénéficiaire :

la première dédiée aux versements effectués avant vos 70 ans pour faire bénéficier notamment d’un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire ;
la seconde pour les versements après 70 ans afin de bénéficier de l’abattement supplémentaire de 30 500 euros commun aux bénéficiaires de cette assurance vie.

Avoir plusieurs assurances vie dans ce cas de figure permet alors de faciliter la gestion et la visibilité des sommes que recevra chaque bénéficiaire.

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Conserver les avantages fiscaux des anciens contrats d’assurance vie

Le régime fiscal applicable aux gains issus d’un rachat (retrait) partiel ou total d’une assurance vie a suivi une longue évolution depuis sa création.

Initialement, la part des gains issus d’un retrait était exonérée d’impôt sur le revenu de sorte que l’assurance vie était une véritable niche fiscale. Il s’agissait des contrats ouverts avant le 1er janvier 1983. À force de réformes successives, la fiscalité applicable aux gains des nouveaux contrats d’assurance vie a augmenté pour atteindre un taux forfaitaire de 7,5 % pour les retraits effectués après la 8e année. Mais, les anciens contrats bénéficient toujours du régime fiscal applicable au moment de leur souscription de sorte que certains heureux souscripteurs bénéficient toujours d’une fiscalité très avantageuse.

Ceci étant, ces vieux contrats ne proposent pas toujours d’excellents supports d’investissement et les frais de gestion peuvent être très élevés. C’est pourquoi il peut être préférable de conserver son vieux contrat en raison de sa fiscalité, mais d’ouvrir une autre assurance vie pour investir dans des supports plus performants ou mieux adaptés à vos convictions personnelles (pour ceux qui souhaitent faire par exemple un investissement écologique).

Diversifier le risque de défaillance de l’assureur en ouvrant plusieurs assurances vie

Enfin, le dernier avantage à posséder plusieurs assurances vie tient au risque de contrepartie. En effet, bien que les assureurs soient solides financièrement, nous ne sommes pas à l’abri de la faillite de l’un d’eux. L’histoire récente (2008) nous a montré que certaines sociétés financières pouvaient faire défaut au risque de ne plus pouvoir honorer les demandes de retraits des épargnants.

Fort heureusement, chaque personne voit l’épargne de son assurance vie garantie à hauteur de 70 000 euros par le FGAP (fonds de garantie des assurances de personnes). Son fonctionnement est simple : en cas de défaillance de l’assureur, le fonds de garantie prend le relais et rembourse l’épargnant jusqu’à 70 000 euros de ses avoirs.

Or, cette garantie s’applique par compagnie d’assurance et par personne. Ainsi, ouvrir plusieurs assurances vie auprès de plusieurs assureurs vous permet de bénéficier plusieurs fois de l’indemnisation du fonds de garantie.

Un avantage non négligeable si vous souhaitez vous protéger contre les risques de faillite du système.

Comment choisir son deuxième contrat d'assurance vie ?

Vous êtes convaincu de l’utilité d’avoir plusieurs assurances vie ? Reste à savoir comment choisir vos autres contrats d’assurance vie. Si le choix dépend principalement de vos objectifs et des caractéristiques de votre premier contrat, il reste néanmoins des critères objectifs à prendre absolument en compte pour faire un choix éclairé :

Frais de gestion : Comparez les frais de gestion, d'entrée et d'arbitrage. Un bon contrat d’assurance vie ne facture que des frais de gestion (maximum 2 % par an) et des supports économes en frais (inférieur à 1 % par an). Par exemple, l’assurance vie Goodvest seulement entre 1,5 % et 1,9 % par an (frais de support compris) faisant de ce contrat l’un des plus compétitifs du marché.
Options de gestion : Vérifiez si le contrat offre la gestion libre ou pilotée en fonction de vos objectifs.
Supports d'investissement : Examinez la diversité et la qualité des fonds en euros et des unités de compte proposés principalement en fonction des frais pratiqués par ces supports (qui peuvent être très élevés dans les contrats proposés par les banques et assureurs.

Service client : Évaluez la qualité du service client et l'accompagnement proposé. Généralement, une assurance vie en ligne est beaucoup plus facile à gérer (si vous savez vous servir d’un téléphone ou d’un ordinateur) qu’une assurance vie souscrite en agence sans espace client en ligne.