L’assurance vie en gestion libre, comment ça marche ?

Dans le monde de l'épargne et de l'investissement, l'assurance vie se distingue par sa flexibilité et sa capacité à répondre à de nombreux objectifs, offrant deux approches principales : la gestion libre et la gestion sous mandat. Cet article met l'accent sur la gestion libre, une alternative de choix pour les épargnants désireux de diriger personnellement leur stratégie d'investissement. Explorez avec nous le fonctionnement de ce mode de gestion, ses bénéfices et les défis qu'elle peut présenter.

La gestion libre, c'est quoi ?

La gestion libre en assurance vie offre au souscripteur la possibilité d'arbitrer directement entre les différents supports de son contrat. Cela signifie que vous, en tant qu'investisseur, avez le contrôle total sur la répartition de votre épargne. Que ce soit sur un fonds en euros, ou sur des unités de comptes, c'est vous qui décidez où, comment, et quand investir votre argent.

Cette flexibilité vous permet de choisir non seulement le type de titres à acquérir, mais également de spécifier les secteurs ou zones géographiques des entreprises dans lesquelles investir. Vous souhaitez privilégier les entreprises européennes écoresponsables ? Ou peut-être avez-vous une affinité pour le secteur technologique américain ? Avec la gestion libre, ces choix s'offrent à vous.

Les arbitrages sont au cœur de la gestion libre d’une assurance vie. Ils vous permettent d'ajuster votre allocation d'actifs en fonction de l'évolution de l'environnement boursier et financier. Cette réactivité est un atout majeur, surtout dans un contexte économique fluctuant. Toutefois, réaliser des arbitrages pertinents requiert une connaissance approfondie des marchés financiers.

Pour certains investisseurs, le défi réside dans le fait de savoir quand et comment agir. Les décisions d'arbitrage de votre contrat d’assurance vie ne doivent pas être prises à la légère. Elles nécessitent une analyse minutieuse de l'état des marchés, ainsi qu'une compréhension des différents supports d'investissement disponibles.

Opter pour la gestion libre en assurance vie, c'est aussi accepter les frais liés aux arbitrages entre les supports. Ces frais, bien que variables d'une assurance à une autre, sont un élément à prendre en compte dans votre stratégie d'investissement. Ils peuvent influencer le rendement final de votre épargne, d'où l'importance de bien les comprendre et de les anticiper.

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Choisir ses investissements en gestion libre pour une assurance vie : où placer son épargne ?

Opter pour une assurance vie en gestion libre ouvre un large éventail de possibilités d'investissement. Cette flexibilité permet de personnaliser entièrement votre portefeuille d'investissement en fonction de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement. Mais devant cette diversité de choix, sur quoi investir exactement ?

Fonds en euros : sécurité avant tout

Les fonds en euros représentent le choix de la sécurité. Principalement investis dans des obligations, ils offrent une garantie en capital qui séduit ceux qui cherchent à préserver leur épargne avant tout.

Le revers de la médaille ? Un rendement généralement plus faible comparé à d'autres supports d'investissement. Cependant, en période de volatilité des marchés, les fonds en euros peuvent servir de refuge, stabilisant votre portefeuille d'investissement.

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Unités de compte : diversifier pour dynamiser

Les unités de compte (UC) se présentent comme le véritable terrain de jeu de la gestion libre. Offrant une diversité de supports tels que les fonds d'investissement, les ETF (Exchange-Traded Funds), les produits structurés, et bien d'autres, les UC permettent d'investir dans une variété de classes d'actifs : obligations, actions, immobilier, matières premières...

La clé du succès en gestion libre réside dans la diversification. Elle s'entend non seulement au niveau sectoriel mais aussi par classe d'actifs et géographique. Cette stratégie permet de répartir les risques et de viser une performance globale du portefeuille plus stable sur le long terme.

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Adapter l’allocation à son profil

L'important en gestion libre n'est pas uniquement de chercher la rentabilité maximale mais de sélectionner une allocation d'actifs alignée avec votre profil de risque et votre horizon de placement. Un investisseur prudent ne privilégiera pas les mêmes supports qu'un investisseur audacieux. De même, un horizon de placement à long terme peut justifier une exposition plus importante aux actions, tandis qu'un terme plus court nécessitera une approche plus conservatrice.

Choix des unités de compte : l'importance de l'assureur

Le panel des unités de compte disponibles varie significativement d'un assureur à l'autre. Certains assureurs offrent un large choix, incluant des fonds spécialisés ou d’autres dédiés à un impact environnemental ou sociétal significatif par exemple. Parmi ces options, on trouve des fonds arborant des labels prestigieux tels que le label ISR ou d’autres labels plus sélectifs comme Greenfin, Finansol, France Relance, offrant ainsi plus de choix pour personnaliser votre stratégie d'investissement. Il est donc essentiel de bien choisir son assurance vie, en tenant compte de la diversité et de la qualité des UC proposées.

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Les stratégies d'arbitrage en gestion libre d'une assurance vie

La gestion libre d'une assurance vie offre aux souscripteurs une palette d'options d'arbitrage pour affiner leur stratégie d'investissement. Ces mécanismes permettent d'adapter l'allocation de son portefeuille aux fluctuations du marché, aux objectifs de placement et au profil de risque de l'investisseur.

Découvrons ensemble quelques-unes de ces options stratégiques.

Les investissements progressifs représentent une technique d'allocation d’épargne qui se fait de manière régulière (mensuelle, trimestrielle, semestrielle, ou annuelle). Cette approche permet de tirer parti des fluctuations du marché, en investissant à la fois dans les périodes de hausse et de baisse. L'idée est de réduire le risque global en moyennant le prix d'achat des actifs sur la durée. Cette stratégie est particulièrement adaptée pour ceux qui cherchent à construire leur épargne progressivement, tout en minimisant l'exposition aux soubresauts du marché.
Le “stop loss” est un principe simple mais efficace : il permet de définir un seuil de perte tolérable. Si ce seuil est atteint, les fonds sont automatiquement transférés vers un support plus sécurisé, souvent le fonds en euros, afin de limiter les pertes. Cette option d'arbitrage est cruciale pour les investisseurs souhaitant protéger leur capital contre des mouvements de marché défavorables, cependant une fois que les fonds sont arbitrés, la perte est encaissée par l’épargnant.
La dynamisation des plus-values est une technique qui consiste à arbitrer les intérêts générés sur des placements sécurisés (comme les fonds en euros) vers des supports plus risqués en unités de compte. Cette stratégie vise à augmenter le potentiel de rendement global de l'assurance vie, tout en préservant le capital initial investi dans les supports sécurisés.
À l'inverse de la dynamisation, la sécurisation des plus-values consiste à transférer les gains réalisés sur des unités de compte vers le fonds en euros. Cette manœuvre permet de protéger les plus-values des fluctuations négatives du marché, sécurisant ainsi les gains réalisés sur les supports plus volatils.

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A noter : L'utilisation de ces options entraîne des frais supplémentaires pour les contrats, résultant de la gestion plus complexe qu'elles requièrent et des éventuels arbitrages fréquents qu'elles peuvent impliquer.

Avantages et inconvénients de la gestion libre en assurance vie

Avantages de la gestion libre

Frais réduits : L'un des principaux atouts de la gestion libre est la structure de frais allégée. Contrairement à la gestion sous mandat, où les conseils et la gestion active entraînent des coûts supplémentaires, la gestion libre permet de limiter ces dépenses. Cette économie peut, à long terme, avoir un impact significatif sur le rendement global de votre assurance vie.
Autonomie dans la gestion : Pour les investisseurs qui apprécient le contrôle sur leurs placements, la gestion libre offre une autonomie complète. Vous décidez quand et comment investir, avec une transparence totale sur les supports choisis.
Diversité des options d'arbitrage : La gestion libre ouvre l'accès à une large palette d'options d'arbitrage, permettant de personnaliser sa stratégie d'investissement selon l'évolution des marchés et de ses objectifs personnels.

Inconvénients de la gestion libre

L'autonomie, une épée à double tranchant : Si l'autonomie est un atout, elle représente également le principal défi de la gestion libre. La responsabilité de choisir et de gérer ses investissements requiert une veille constante du marché et une bonne compréhension des produits financiers. Pour ceux qui ne disposent pas des connaissances nécessaires, ou du temps à consacrer à cette gestion, l'autonomie peut s'avérer être un inconvénient majeur.

La gestion libre exige une capacité à équilibrer judicieusement leur portefeuille, en adéquation avec leur profil de risque. Cela nécessite non seulement des connaissances des marchés, mais aussi une certaine discipline et une capacité à rester informé des tendances et des évolutions du marché.

La gestion sous mandat : une alternative à considérer

Face aux défis que représente la gestion libre, la gestion sous mandat se présente comme une alternative attractive, notamment pour ceux qui souhaitent bénéficier de l'expertise d'un gestionnaire professionnel. Cette approche, également connue sous le nom de gestion pilotée, consiste à confier la gestion de son contrat d'assurance vie à un expert qui, après avoir défini votre profil de risque et vos objectifs d'investissement, élabore une stratégie et une allocation sur mesure.

Goodvest propose une solution d'assurance vie en gestion pilotée alignée avec votre profil d'investisseur, vos objectifs financiers et votre engagement pour l'environnement. En investissant exclusivement dans des fonds diversifiés ou des fonds ciblant un impact positif sur la transition énergétique comme le FCPR Eiffel infrastructures vertes, Goodvest allie performances financières et impact positif sur l'environnement, offrant ainsi une option d'investissement responsable et sur mesure.