Quels livrets d'épargne peut-on cumuler ?

En France, les livrets d'épargne réglementés sont largement utilisés pour sécuriser les économies de précaution. Toutefois, ces livrets sont soumis à des règles strictes concernant leur cumul et leur plafond. Nombreux sont les épargnants qui se demandent s'il est possible de cumuler plusieurs livrets pour optimiser leur épargne, voire contourner les limites imposées. Cet article vous explique quels livrets peuvent ou non être cumulés, les risques associés à un cumul non autorisé, ainsi que les meilleures stratégies pour maximiser vos plafonds tout en restant dans la légalité.

Quels sont les livrets d’épargne qui ne sont pas cumulables ?

Les livrets d’épargne réglementés en France sont soumis à des règles strictes, notamment en ce qui concerne leur cumul. Il est important de savoir quels livrets d’épargne ne peuvent pas être ouverts en plusieurs exemplaires afin d’éviter tout risque de sanctions. Voici un tour d’horizon des principaux livrets d’épargne qui ne sont pas cumulables :

Livret A : Il est interdit de posséder plusieurs Livrets A. Ce livret, très populaire en France, est destiné à l’épargne de précaution avec un plafond de 22 950 €. En avoir plusieurs serait non seulement contraire à la loi, mais entraînerait des sanctions et la fermeture des comptes supplémentaires.
Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) : Comme le Livret A, il n’est possible d’avoir qu’un seul LDDS par personne. Le plafond de ce livret est fixé à 12 000 €, et il est souvent utilisé en complément du Livret A pour maximiser l’épargne défiscalisée.
Livret d’Épargne Populaire (LEP) : Ce livret est réservé aux personnes aux revenus modestes. Il est également limité à un seul livret par personne, avec un plafond de 7 700 €. Le LEP offre un taux de rendement plus élevé que le Livret A, ce qui en fait un produit intéressant pour ceux qui remplissent les conditions d’éligibilité.
Livret Jeune : Destiné aux 12-25 ans, le Livret Jeune est lui aussi non cumulable. Il n’est possible d’en détenir qu’un seul par personne, avec un plafond de 1 600 €. Son taux de rémunération est souvent plus attractif que celui du Livret A, mais il est réservé aux jeunes résidents français.

Remarque : Le PEL (Plan Epargne Logement) et le CEL (Compte Epargne Logement) ne sont pas des livrets à proprement parler, mais ils font aussi l’objet d’une interdiction de cumul.

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Peut-on cumuler les livrets d’épargne non réglementés ?

Les livrets d’épargne non réglementés offrent plus de flexibilité que les livrets réglementés, notamment en ce qui concerne le cumul. En effet, contrairement aux produits réglementés comme le Livret A ou le LDDS, les livrets d’épargne non réglementés peuvent être ouverts en plusieurs exemplaires auprès de différentes banques. Cependant, bien que leur cumul soit possible, il ne présente pas toujours un grand intérêt pour l’épargnant :

Livrets bancaires classiques : Ce sont des livrets proposés par les banques sans plafonds imposés par l’État. Leurs conditions (taux d'intérêt, frais, etc.) varient d'une banque à l'autre. Comme ces produits ne sont pas soumis aux mêmes limitations que les livrets réglementés, il est possible d'en ouvrir plusieurs dans différentes institutions bancaires.
Comptes à terme : Bien que souvent considérés comme des produits d’épargne à plus long terme, il est possible de cumuler plusieurs comptes à terme, chacun avec ses propres conditions de rémunération et de durée. Chaque banque peut offrir des taux et des conditions spécifiques.
Super livrets : Ce type de livret, proposé par certaines banques en ligne, est également non réglementé. Les super livrets offrent des taux promotionnels pendant une période limitée. Il est possible de cumuler plusieurs super livrets dans différentes banques pour maximiser les rendements, mais les plafonds promotionnels sont généralement bas.

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Pourquoi cumuler les livrets n’est-il pas une bonne idée ?

En réalité, chercher à cumuler plusieurs Livret A est un faux débat, tant ces livrets sont largement suffisants pour remplir leur rôle : sécuriser votre épargne de précaution.

En plus de prendre le risque d’une sanction, pour votre épargne à moyen long terme, d’autres placements sont beaucoup plus adaptés.

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La sanction en cas de cumul non autorisé d’un livret

Chaque personne ne peut détenir qu’un seul exemplaire des livrets évoqués précédemment sous peine de sanctions. Si une personne cumule illégalement plusieurs livrets portant le même nom, elle risque des sanctions qui peuvent inclure :

Clôture forcée des livrets : En cas de doublon détecté, la banque est dans l’obligation de fermer les livrets excédentaires, souvent sans préavis. Seul le livret le plus ancien sera conservé.
Récupération des avantages fiscaux : Les intérêts générés par les livrets excédentaires pourraient ne plus bénéficier des exonérations fiscales habituelles. Cela signifie que vous pourriez être contraint de payer des impôts sur les gains générés par les livrets supplémentaires.
Sanctions pécuniaires : Elle varie selon le livret illégalement cumulé. Par exemple, pour le Livret A, l’amende correspond à 2 % de l’encours du deuxième livret. L’amende n’est pas recouvrée si elle est inférieure à 50 euros.

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Conseil de Goodvest : À partir de 2026, les contrôles devraient s’intensifier. Un décret paru le 12 mars 2021 applicable en 2026 oblige les banques à vérifier les doublons.

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Faible rendement et coût d'opportunité

Les livrets d’épargne réglementés, bien qu’ils offrent une certaine sécurité, ne sont pas les outils les plus performants pour faire fructifier votre épargne à long terme. Ces livrets sont principalement conçus pour l’épargne de précaution, c’est-à-dire pour des fonds facilement accessibles en cas d’urgence. Leur rendement est faible, souvent inférieur à l’inflation, ce qui entraîne une perte de pouvoir d’achat au fil du temps. Voici pourquoi le cumul de livrets d’épargne n'est pas optimal :

Rendement limité : Les taux des livrets réglementés, comme le Livret A (3% en 2024) ou le LDDS, restent faibles par rapport à d’autres produits financiers. Au-delà d’un certain montant, ces livrets ne permettent pas de faire croître son épargne de manière significative.
Coût d’opportunité : En bloquant une grande partie de votre épargne sur des livrets à faible rendement, vous renoncez à des opportunités d’investissement plus intéressantes. Une fois que l’épargne de précaution est atteinte, il devient plus judicieux d’explorer des solutions d’investissement à plus long terme et potentiellement plus rémunératrices.

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Pour augmenter le potentiel de performance de votre épargne en toute simplicité, vous pouvez par exemple envisager des enveloppes fiscales en gestion pilotée (vos investissements sont gérés par un professionnel) telles que :

Assurance-vie : Produit flexible qui permet d'investir sur différents supports (fonds en euros sécurisés ou unités de compte plus risquées) et d'optimiser le rendement sur le long terme.‍
Plan Épargne Retraite (PER) : Idéal pour préparer sa retraite tout en défiscalisant les versements. Investie sur des unités de comptes ou un fonds en euros, l’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite.

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Quels livrets cumuler pour augmenter les plafonds ?

Les épargnants qui souhaitent dépasser les plafonds des livrets réglementés tout en optimisant leur épargne ont la possibilité de combiner différents livrets. Cumuler plusieurs livrets différents est généralement adapté pour ceux qui ont besoin d’une épargne de précaution relativement élevée en raison de leur train de vie ou de l’instabilité de leur revenu.

Cumuler LEP et Livret A : pour compléter le plafond du LEP

Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) est un excellent produit pour les personnes éligibles en raison de son taux d’intérêt attractif, généralement supérieur à celui du Livret A (4 % en 2024). Avec un plafond de 10 000 €, le LEP est souvent considéré comme une option privilégiée pour l’épargne de précaution. Toutefois, une fois ce plafond atteint, vous pouvez compléter votre épargne avec un Livret A, qui dispose d’un plafond plus élevé de 22 950 €.

Avantages du cumul : En combinant le LEP et le Livret A, un épargnant peut placer jusqu’à 32 950 € sur des livrets réglementés tout en bénéficiant d’intérêts exonérés d’impôts.
Stratégie : Il est conseillé de remplir d’abord le LEP, car son taux de rendement est supérieur à celui du Livret A. Une fois le plafond atteint, le Livret A devient une option complémentaire pour continuer à épargner.

Cumuler Livret A et LDDS : la solution classique pour une épargne de précaution importante

Le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) forment une combinaison classique pour maximiser son épargne de précaution. Le Livret A permet de placer jusqu’à 22 950 €, tandis que le LDDS a un plafond de 12 000 €. Ensemble, ces deux livrets permettent de cumuler jusqu’à 34 950 € d’épargne sécurisée.

Avantages du cumul : Ces deux livrets offrent une épargne liquide et défiscalisée, accessible à tout moment. Ils sont parfaits pour ceux qui recherchent une épargne de précaution importante tout en bénéficiant de la sécurité des produits réglementés.
Stratégie : Ce cumul est particulièrement adapté aux ménages qui souhaitent épargner sans prendre de risques et garder une partie importante de leur épargne disponible immédiatement en cas de besoin.

Cumuler LDDS et Livret Goodvest pour une épargne plus responsable

Pour les épargnants soucieux d’investir de manière plus responsable, il est possible de combiner un LDDS avec un Livret Goodvest. Le LDDS permet d’épargner jusqu’à 12 000 €, tandis que le Livret Goodvest a un plafond limité à 5 millions d'euros (autant dire qu’il y a de la marge). Ils ont tous les deux pour but de financer la transition écologique (bien que le LDDS manque de transparence quant à l’usage effectif de l’épargne).

Avantage du cumul : Ces deux livrets ont vocation à financer la transition écologique, mais le plafond du LDDS est relativement bas et manque parfois de transparence. Ajouter un Livret Goodvest vous offre plus de transparence sur l’usage de votre épargne, sans pour autant renoncer aux avantages fiscaux du LDDS.‍
Stratégie : Le LDDS peut servir de base pour une épargne de précaution à court terme, tandis que le Livret Goodvest peut accueillir une épargne temporaire que vous pourrez investir progressivement dans une assurance-vie Goodvest ou un PER Goodvest !

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