FCPR Eiffel infrastructures vertes : le fonds idéal pour votre assurance vie ISR ?

Dans un contexte mondial où la transition écologique devient une priorité incontournable, le FCPR Eiffel infrastructures vertes se présente comme une solution d'investissement innovante et pertinente. Ce fonds, spécialisé dans le financement direct de projets durables, s'adresse en particulier aux infrastructures vertes, un secteur clé pour le développement durable et la lutte contre le changement climatique. Accessible via l'assurance vie, ce fonds offre une opportunité unique pour les investisseurs en quête de rendements, conscients des enjeux environnementaux actuels et désireux de contribuer activement à la transition énergétique.

Qu’est ce que FCPR Eiffel infrastructures vertes ?

Pour comprendre les atouts du FCPR Eiffel infrastructures vertes pour votre portefeuille, il faut se pencher succinctement sur la notion de FCPR.

La notion de FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque)

Les Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR) sont des véhicules d'investissement destinés à soutenir le développement de sociétés non cotées en bourse. En investissant dans un FCPR, les particuliers ont l'opportunité de participer au financement de ces entreprises, souvent dans le cadre d'une stratégie de diversification de leur patrimoine.

Les FCPR s'adressent principalement à des investisseurs ayant une bonne connaissance des marchés financiers et un profil de risque adapté. Mais grâce à l’assurance vie, il est possible d’accéder beaucoup plus simplement à ce type de fonds en profitant notamment des avantages et recommandations de la gestion pilotée.

FCPR Eiffel infrastructures vertes : un fonds dédié au financement direct de projets durables

Le FCPR Eiffel infrastructures vertes est un FCPR spécialisé dans le financement direct de projets durables, principalement dans le domaine des infrastructures vertes. 

Ce fonds, uniquement accessible via l'assurance vie, s'aligne sur l'objectif de soutenir un investissement durable, en conformité avec l'article 9 du Règlement SFDR.

Eiffel Infrastructures vertes cherche à jouer un rôle majeur dans l'accélération du développement d'une industrie verte essentielle, dont les besoins en financement devraient quadrupler dans les dix prochaines années pour répondre à l'urgence climatique soulignée par le dernier rapport du GIEC.

Au-delà des considérations extra financières, le fonds vise à générer des rendements en investissant principalement dans des sociétés et des projets engagés dans la transition énergétique (production d'énergie renouvelable, incluant le solaire, l'éolien, l'hydroélectricité et la méthanisation). 

Quelles sont les caractéristiques du FCPR Eiffel infrastructures vertes ?

Les caractéristiques du fonds Eiffel Infrastructures vertes en bref : 

• Type : FCPR non fiscal
• Classe d’actifs : Dette privée 
• Société de gestion : Eiffel Investment Group 
• SFDR : Article 9 
• Label : Greenfin
• Durée de vie du fonds : 99 ans (evergreen)
• Durée de placement recommandée : 5 ans
• Nombre d’investissements réalisés : ~ 10
• Technologies financées : solaire, éolien, bornes de recharge électriques
• Valorisation : Hebdomadaire
• Frais de gestion : 2,30%
• Frais de surperformance : 20% max. TTC de la performance annuelle du Fonds si le rendement annuel est supérieur à 4% au bout de 5 ans
• Stratégie du fonds : La stratégie du fonds Eiffel Infrastructures Vertes vise à financer le développement, la construction et l’exploitation de projets contribuant à la transition énergétique notamment éoliens ou solaires, et depuis peu l’installation de bornes de recharges électriques majoritairement dans l’Union Européenne et dans l’Espace Économique Européen. 

Investir dans des infrastructures vertes dans l’espace Économique Européen

Les infrastructures sont des actifs indispensables à notre société, à son fonctionnement et à son développement, elles regroupent notamment : 

• Le transport
• Le digital : télécommunication, fibre optique 
• L’environnement : traitement des eaux et des déchets 
• L’énergie : installation d’énergies renouvelables 
• Le social : crèches par exemple

Dans le cas du FCPR Eiffel infrastructures vertes, la grande majorité des sommes collectées sont utilisées pour financer notamment, via de la dette (obligations), des infrastructures de productions d’énergies renouvelables.

Les investissements sont réalisés dans des pays européens avec notamment :  

• L’Allemagne pour le financement d’un parc Éolien offshore (en mer) pour un montant de 4,5 millions d’euros ;
• L’Irlande pour le financement de la construction d’une centrale solaire photovoltaïque pour un montant de 4,5 millions d’euros.

Info de Goodvest : 1 gigawatt de puissance installée en renouvelable peut alimenter 1 million de foyers en électricité et coûte environ 1 milliard d’euros.

La différence entre un fonds traditionnel et un FCPR pour financer les projets durables

Dans la mesure où le FCPR met à disposition des capitaux à des entreprises privées aux fins de réaliser un projet spécifique, il finance l’économie réelle. Ces capitaux seront directement utilisés par l’entreprise pour réaliser le projet d’investissement.

À l’inverse, lorsqu’un fonds traditionnel achète des actions en bourse, quand bien même l’entreprise serait vertueuse sur le plan écologique, il ne finance pas directement l’entreprise. En réalité, il achète les actions sur le marché secondaire à un autre investisseur, qui récupère le prix de vente. L’entreprise ne gagne rien à la transaction et ne peut donc théoriquement pas financer de projet avec cet investissement. 

Ceci dit, en investissant dans des titres cotés, le cours de ces actions est néanmoins susceptible de monter. Ainsi, lors d’une future émission de titres financiers, l’entreprise pourra lever plus de capitaux pour investir dans l’économie réelle (toute chose égale par ailleurs). 

En achetant des actions cotées bourse, on peut donc dire que vous financez indirectement l’entreprise émettrice, mais cela reste moins efficace qu’un financement direct (via un FCPR par exemple).

Un fonds en private debt à risque élevé avec un potentiel de rendement attractif

FCPR Eiffel infrastructures vertes a affiché en 2023 une performance de 6,26 % contre 4,59 % en moyenne pour les fonds de sa catégorie (source : Quantalys, ESTER comme indice de référence). Une performance très intéressante pour un fonds essentiellement composé d’obligations ! Mais les performances passées ne préjugent pas des performances futures…  

Pour expliquer le potentiel de rentabilité du FCPR Eiffel infrastructures vertes, prenons l’exemple de l’un de ses sous-jacents favoris (c’est-à-dire les projets dans lesquels le fonds investit) : la production d’infrastructures d'énergies renouvelables. 

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Contrairement aux idées reçues, les énergies renouvelables sont de plus en plus compétitives sur le plan de la production d'électricité. Elles proposent des structures de rentabilités désormais plus intéressantes que les énergies fossiles (gaz, charbon) quand on intègre le cycle de vie de l’infrastructure (et non juste le prix du combustible puisqu’il faut une centrale pour le brûler). Avec ces critères, le seuil de rentabilité du mégawattheure du solaire est compris entre 30 et 70 € tandis que celui du charbon est compris entre 50 et 110 €.

Avec un prix du mégawattheure commercialisé à 178,87 € en 2023 et 85,24 € en 2024, l’éolien et le solaire sont rentables tandis que certaines centrales sont à la peine. 

À noter, par ailleurs, que les infrastructures de production d’énergie renouvelable jouissent par ailleurs d'une volonté de soutien par les pouvoirs publics. En cas de déformation de la structure du marché, ils pourraient donc intervenir pour soutenir davantage la filière. 

Concernant ce sous-jacent, le risque est donc théoriquement moins élevé que pour un investissement dans des infrastructures traditionnelles et carbonées de production d’énergie.  

Au demeurant, dans la mesure où ce fonds finance des projets innovants et émergents, il existe un risque de perte en capital si le fonds essuie des défauts de remboursement sur les capitaux mis à disposition.

Lire aussi : Le Private Equity, un outil de diversification au service de l’économie réelle

Quels sont les frais du FCPR Eiffel infrastructures vertes ?

Nous le rappelons souvent : les frais sont un critère très important à prendre en compte avant d’investir dans un fonds. En ce qui concerne, le FCPR Eiffel infrastructures vertes, les frais de gestion sont raisonnables pour un fonds de ce type puisqu’ils se situent à 2,3 % par an. Il n’y a pas de frais d’entrée ni de frais de sortie.

Il ne faut pas oublier que financer des projets dans l’économie réelle implique un véritable travail d’analyse, bien plus chronophage que d'acheter des actions en bourse. Ces frais permettent de rémunérer les différents acteurs du fonds.

Remarque : le fonds prévoit une commission de performance de 20 % maximum si la performance est positive et supérieure à 4 % par rapport à n-5. 

Lire aussi : Quels sont les différents frais d'une assurance vie ?

Pourquoi intégrer le FCPR Eiffel infrastructures vertes dans votre assurance vie ISR ?

Alors que la grande majorité des assurances vie (même ISR) permettent seulement de faire des investissements dans des fonds investis en bourse, nous avons fait le choix chez Goodvest de rendre votre épargne toujours plus concrète pour l'économie réelle et la transition. En incluant le FCPR dans nos supports disponibles, nous vous offrons d'opportunités de financer les énergies renouvelables tout en profitant des avantages (notamment fiscaux) de l’assurance vie et de nos autres produits (PER, assurance vie enfant).

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À noter : Le support Eiffel Infrastructures Vertes ne bénéficie pas du label ISR.

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Lire aussi : L’assurance vie ISR pour investir de manière éthique et responsable

FCPR Eiffel infrastructures vertes : le nouveau support des enveloppes Goodvest

Voici les conditions pour investir dans ce FCPR avec Goodvest :  

• Les enveloppes Goodvest proposant ce fonds : Assurance vie et Assurance vie pour enfant
• Les profils en gestion pilotée requis : P3 (Volontaire) / P4 (Ambitieux) / P5 (Audacieux)
• Horizon d’investissement recommandé : > 5 ans
• Proportion maximum du fonds dans l’enveloppe : 30 % de la valeur du contrat
• Montant minimum d’investissement requis : 1 000 €
• Blocage des fonds : Oui pendant 5 ans (sauf rachat total, décès et renonciation)

Dynamiser et diversifier votre portefeuille d’assurance vie

Les atouts des infrastructures comme classe d’actif dans votre portefeuille d’investissement sont notamment les suivants : 

• Une protection contre l’inflation : une clause d’indexation des prix sur l’inflation est souvent associée au contrat d’infrastructure 
• Visibilité sur les revenus futurs : dans la mesure où les projets sont financés au moyen d’un financement obligataire, les rendements sont prévisibles.
• Décorrélation par rapport aux marchés financiers : ces investissements échappent par définition aux aléas et à la volatilité de la bourse

Dans une assurance vie majoritairement investie dans des ETF négociés en bourse, ajouter cette classe d’actif permet de diminuer la volatilité de votre portefeuille tout en préservant une bonne structure de rendement. 

Votre portefeuille est donc plus résilient et potentiellement plus rentable à niveau de risque égal !

Lire aussi : Comment bien diversifier son portefeuille ?

Profiter des avantages fiscaux de l’assurance vie

L’assurance vie est une enveloppe fiscale proposant deux avantages fiscaux majeurs :

• À partir de la 8e année, les gains issus des rachats (retraits) bénéficient d’un taux d'imposition préférentiel de 7,5 % (au lieu de 12,8).
• En cas de décès, les capitaux sont transférés à vos bénéficiaires dans des conditions fiscales très avantageuses, qui échappent selon les situations aux droits de succession !

Lire aussi : Quelle est la fiscalité de l'assurance vie en cas de décès ?

En investissant avec une assurance vie dans le FCPR Eiffel infrastructures vertes vous profitez de ces avantages, chose qui aurait été impossible en investissant directement dans le fonds.

Financer directement la transition écologique avec votre assurance vie ISR

L’assurance vie ISR de Goodvest a pour mission de rendre accessible l’investissement responsable à toute personne souhaitant allier rentabilité et financement de projets relevant les enjeux sociaux et écologiques de notre siècle.

Nous avons la conviction que des solutions existent, mais encore faut-il les financer.

En proposant le fonds FCPR Eiffel dans votre portefeuille, nous faisons, avec vous, un pas de plus vers le financement concret de la transition écologique !

Et nous ne sommes pas prêts de nous arrêter en si bon chemin !