Quels sont les meilleurs ETF Nasdaq ?

Dans un contexte où l'investissement technologique attire de plus en plus d'attention, comprendre les mécanismes et les avantages des ETF Nasdaq devient essentiel. Les ETF Nasdaq, ou Fonds Négociés en Bourse suivant l'indice Nasdaq, offrent une méthode efficace et simplifiée pour accéder à un large éventail d'entreprises technologiques de premier plan, sans nécessiter d'acheter individuellement chaque action.

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Remarque : En tant que spécialiste de l’investissement responsable, nous vous recommandons d’être vigilant avec cet indice. Sa volatilité et la représentation des entreprises de la tech font de cet indice un investissement potentiellement risqué et pas forcément vertueux au regard des critères ESG qu’il convient d’apprécier au regard de votre profil d’investissement. Cet article ne constitue pas un conseil d’investissement.

Qu'est-ce qu'un ETF Nasdaq ?

Un ETF Nasdaq, ou Fonds Négocié en Bourse qui suit l'indice Nasdaq, est un type de fonds d'investissement qui permet aux investisseurs d'acheter un large éventail d'actions de manière simple et efficace. Cela signifie que plutôt que d'acheter individuellement les actions des entreprises composant l'indice Nasdaq, les investisseurs peuvent acheter un seul ETF qui inclut toutes ces actions ou une sélection représentative de celles-ci.

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Un ETF Nasdaq réplique le plus souvent l’indice Nasdaq 100 qui regroupe les 100 premières capitalisations boursières de l’indice Nasdaq.

Rappel : définition et fonctionnement des ETF

Un ETF, pour "Exchange-Traded Fund", est un fonds d'investissement qui est coté et se négocie en bourse comme une action ordinaire. La particularité des ETF réside dans leur capacité à répliquer la performance d'un indice de référence, tel que le Nasdaq, en détenant un portefeuille d'actions qui reflète cet indice. L'achat d'un ETF Nasdaq donne donc aux investisseurs une exposition aux entreprises technologiques majeures sans avoir à acheter chaque action individuellement, ce qui simplifie la gestion du portefeuille et réduit les coûts de transaction.

Qu’est ce que l’indice Nasdaq ?

Le Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) est une bourse américaine connue pour être fortement orientée vers les entreprises technologiques. C'est le deuxième plus grand marché d'actions en termes de capitalisation boursière dans le monde. Il existe deux grands indices répliquant la performance des entreprises du Nasdaq : 

• L'indice Nasdaq Composite qui comprend plus de 3 000 entreprises cotées sur la bourse Nasdaq.
• L’indice Nasdaq 100, représentant la grande majorité des ETF Nasdaq commercialisés, qui se cantonne à répliquer la performance des 100 premières capitalisations boursières du Nasdaq (représentant près de 90 % du Nasdaq Composite).

Pourquoi investir dans un ETF Nasdaq 100 ?

Les principaux avantages d’investir dans le Nasdaq avec un ETF

Investir dans des ETF qui suivent l'indice Nasdaq présente plusieurs avantages :

• Diversification : Les ETF Nasdaq offrent une exposition à un large éventail d'entreprises technologiques et de croissance, contribuant ainsi à diversifier le portefeuille des investisseurs.
• Accessibilité : Les ETF permettent aux petits investisseurs d'accéder à des portefeuilles diversifiés à un coût initial beaucoup plus bas que celui nécessaire pour acheter individuellement les actions des entreprises listées sur le Nasdaq.
• Flexibilité : Comme les ETF sont négociés en bourse, ils peuvent être achetés et vendus à tout moment pendant les heures de marché, offrant ainsi une flexibilité similaire à celle des actions ordinaires.
• Transparence : Les ETF affichent leur composition et leur performance plus fréquemment que les fonds d'investissement traditionnels, offrant ainsi une plus grande transparence aux investisseurs.

Parier sur les valeurs technologiques en une seule transaction

Les ETF Nasdaq 100 offrent une opportunité unique d'investir dans les plus grandes entreprises technologiques à travers une seule et même transaction. Cet indice est reconnu pour sa concentration en valeurs technologiques, représentant une partie significative de l'économie numérique mondiale. Voici les 10 premières entreprises de l'indice, qui sont souvent les locomotives de l'innovation et de la croissance économique :

• Apple Inc.
• Microsoft Corporation
• Amazon.com Inc.
• Tesla Inc.
• Alphabet Inc. (Google) - Classe A & Classe C
• Facebook Inc. (Meta Platforms)
• NVIDIA Corporation
• PayPal Holdings Inc.
• Intel Corporation
• Comcast Corporation

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Ces entreprises sont celles qui, par leur taille et leur influence, façonnent l'indice et par extension, l'ETF qui le réplique.

En effet, environ 50 % de l'indice est dominé par le secteur de la technologie, ce qui souligne le poids significatif de ce secteur dans la performance globale de l'indice. Cela signifie également que l'investissement dans un ETF Nasdaq 100 est fortement corrélé avec le succès et l'innovation dans le domaine de la technologie.

Nasdaq 100 : un indice avec une excellente performance historique

Le Nasdaq 100 a connu une progression remarquable ces dernières années.

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Source : Google finances au 12/04/2024

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Ce graphique montre une tendance à la hausse avec des périodes de volatilité, caractéristiques des marchés boursiers. Cependant, la croissance globale souligne la valeur ajoutée de se positionner sur cet indice pour ceux qui cherchent à capitaliser sur le dynamisme du secteur technologique.

Cette tendance à la hausse est soutenue par l'innovation constante et l'expansion mondiale des entreprises technologiques qui composent l'indice. L'investissement dans un ETF Nasdaq 100 permet donc de bénéficier potentiellement de la croissance à long terme de ces entreprises leaders, tout en diversifiant les risques liés à l'investissement dans une seule action. Toutefois, n’oubliez pas que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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Conseil de Goodvest : Les entreprises du Nasdaq 100 sont particulièrement chères en termes de ratio cours/bénéfices (PER). Cependant, pour apprécier cette valeur, il faut considérer les ruptures organisationnelles et capitalistiques de ces entreprises. Contrairement aux secteurs traditionnels, ces entreprises bénéficient d’une scalabilité extraordinaire (économie d’échelle). Dans la mesure où beaucoup d’entre elles opèrent dans des secteurs où les contraintes physiques de production sont moins prégnantes que dans l'industrie ou certains secteurs de services, elles ont une capacité à faire croître leur chiffre d’affaires sans augmenter proportionnellement leurs coûts. Avec des coûts marginaux décroissants, la perception des investisseurs quant à ses valeurs boursières change radicalement. Ils acceptent donc d’acheter les actions à des cours particulièrement élevés. 

Comment choisir le meilleur ETF Nasdaq ?

À indice répliqué équivalent, choisir le meilleur ETF Nasdaq nécessite une analyse de plusieurs critères essentiels qui influenceront la performance de votre investissement. Voici les principaux points à examiner :

• Frais de gestion : Ce sont des coûts annuels exprimés en pourcentage de l'actif investi. Un ETF avec des frais de gestion réduits peut potentiellement offrir de meilleures performances nettes sur le long terme. Ils sont en moyenne de 0,20 % pour ce type d’ETF.
• Volume de transactions : Un volume élevé indique une meilleure liquidité, ce qui facilite l'entrée et la sortie de positions sans impacter significativement le prix de l'ETF.
• Taille de l'ETF (actifs sous gestion) : Un ETF important peut bénéficier d'économies d'échelle, ce qui peut réduire les coûts et améliorer la liquidité.
• Réplication de l'indice : Certains ETF répliquent l'indice de manière physique (en détenant les actions de l'indice) alors que d'autres utilisent des méthodes synthétiques (par exemple, via des swaps). La méthode physique est généralement considérée comme plus transparente.
• Fréquence de distribution des dividendes : Certains ETF réinvestissent les dividendes (accumulation), tandis que d'autres les distribuent aux porteurs de parts (distribution).
• Tracking error (écart de suivi) : C'est la mesure de la différence de performance entre l'ETF et l'indice de référence qu'il est censé répliquer. Un faible tracking error indique que l'ETF suit de près les performances de l'indice, tandis qu'un tracking error élevé peut signaler des problèmes dans la gestion de l'ETF ou une réplication moins précise de l'indice.

Présentation des meilleurs ETF Nasdaq 100

L’indice Nasdaq 100 est particulièrement populaire, vous trouverez de nombreux ETF permettant de le répliquer. Voici une petite sélection d’ETF Nasdaq avec différents modes de distribution des dividendes et des frais de gestion plus ou moins élevés.

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*au 12/04/2024

Remarque : La composition des fonds présentée n’a pas été analysée par nos équipes en détail. Ils ne sont pas nécessairement compatibles avec vos objectifs financiers et extrafinanciers. Nous vous recommandons vivement de consulter la composition de l’indice avant d’investir. 

Est-il possible d’investir dans un ETF Nasdaq avec un PEA ?

En principe, le PEA est conçu pour investir dans des actions d’entreprises européennes ou des fonds investissant dans ces actions. Les actions du Nasdaq ne sont donc pas éligibles au PEA.

Toutefois, il est possible d'investir dans un ETF Nasdaq avec un PEA grâce à des produits spécifiquement conçus pour être compatibles avec la réglementation du PEA. Un exemple est le Lyxor PEA Nasdaq 100 UCITS ETF - Capi, qui est éligible au PEA et permet ainsi d'investir dans les entreprises du Nasdaq tout en bénéficiant des avantages fiscaux du PEA. 

Cela est permis grâce à l’utilisation d’un swap permettant d’échanger la performance d’un panier d’actions avec un autre. Dans les faits, l’ETF achète des actions européennes et échange la performance avec un panier d'actions de l’indice Nasdaq 100. L’investisseur peut donc profiter indirectement de la performance de l’indice Nasdaq 100 avec son PEA.

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Conseil de Goodvest : Ce mode de réplication basée sur un swap (aussi appelée synthétique) ajoute un risque supplémentaire à l’investisseur : le défaut de paiement de la contrepartie à l’échange.
Par ailleurs, le swap peut poser des problèmes en matière d’investissement responsable. En effet, le panier détenu par l’ETF pour l'échange peut être composé d’actions d’entreprises pétrolières ou d’autres entreprises que vous n’auriez pas directement achetées en raison de leur activité. Il convient donc d'être vigilant si vous souhaitez intégrer des critères extrafinanciers dans votre stratégie d’investissement.

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Lire aussi : Comprendre l'investissement socialement responsable (ISR)

Comment investir dans un ETF Nasdaq ?

Pour investir dans un ETF Nasdaq, la première étape consiste à choisir l'enveloppe d'investissement appropriée, mais aussi à considérer cet investissement dans une stratégie globale de diversification.

Choisir une enveloppe adaptée

Pour investir dans des ETF Nasdaq, différentes enveloppes d'investissement sont disponibles :

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• Assurance vie : Enveloppe offrant une fiscalité allégée après huit ans et une possibilité de transmission avantageuse. Toutefois, tous les contrats d'assurance vie ne proposent pas d'ETF Nasdaq.
• Compte Titres Ordinaire (CTO) : Flexible et sans limite de versement, le CTO permet d'investir sur une large gamme d'ETF, y compris les ETF Nasdaq.
• Plan d'Épargne Retraite (PER) : Conçu pour la constitution d'une épargne retraite avec des avantages fiscaux à l'entrée, sous réserve des options disponibles dans le contrat souscrit.
• Contrat de Capitalisation : Semblable à l'assurance vie en termes de fiscalité, cette enveloppe est souvent utilisée pour la gestion patrimoniale et peut inclure des ETF Nasdaq selon les contrats.
• Plan d’Épargne en Actions (PEA) : Enveloppe avec des avantages fiscaux après cinq ans de détention, principalement pour les titres européens. Les ETF Nasdaq sont rarement éligibles, à moins qu'ils ne soient structurés d'une manière compatible avec les critères du PEA.

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Conseil de Goodvest : Nous vous conseillons de choisir l’enveloppe vous proposant des avantages fiscaux en priorité. À défaut, il peut alors être intéressant de se rabattre sur le Compte Titres Ordinaire.

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Penser à la diversification et à la gestion du risque

Investir dans un ETF Nasdaq, bien que diversifié, vous expose principalement au secteur de la technologie, connu pour sa volatilité. Pour une gestion optimale du risque, il est conseillé de :

• Compléter l'investissement dans un ETF Nasdaq avec d'autres ETF : Cela permet de répartir le risque sur différents secteurs et régions. Pourquoi pas des ETF ISR pour inclure des secteurs en lien avec l’économie durable ?
• Envisager d’autres types de produits : Fonds euros, produits structurés, fonds en gestion active dans l’immobilier sont autant de solutions permettant de diversifier et de limiter le risque global de votre portefeuille.
• Équilibrer le portefeuille : Un mélange d'actifs incluant des obligations, des actions non technologiques et des instruments monétaires peut aider à limiter la variance globale du portefeuille. Vous pouvez par exemple acheter des parts d’ETF monétaire ou d’ETF obligataire.
• Suivre une stratégie d'allocation d'actifs : Déterminez votre profil de risque et allouez vos actifs en conséquence pour équilibrer potentiel de croissance et protection contre les baisses. 

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Conseil de Goodvest : Pour minimiser vos risques et vous assurer d’une diversification, vous pouvez investir dans des ETF grâce à une assurance vie en gestion pilotée comme celle de Goodvest. Votre allocation est assurée automatiquement en fonction de votre profil de risque pour optimiser votre couple rentabilité/risque !

Quelles alternatives aux ETF Nasdaq ?

Si vous recherchez des alternatives aux ETF Nasdaq, plusieurs options s'offrent à vous en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre tolérance au risque :

• ETF S&P 500 : Cet indice est également fortement pondéré en entreprises technologiques, avec des poids importants attribués à des entreprises comme Apple et Microsoft. Il présente une diversification sectorielle plus large, incluant d'autres secteurs de l'économie américaine.
• Bitcoin : Ce crypto-actif a montré une corrélation avec le Nasdaq, en particulier durant les périodes de hausse de l'adoption des technologies et de l'appétit pour le risque. Cependant, il convient de garder à l'esprit que le Bitcoin est un actif hautement volatil et que sa corrélation avec le Nasdaq pourrait ne pas se maintenir à l'avenir.
• ETF World : Les ETF qui répliquent l'indice MSCI World, par exemple, investissent dans des entreprises technologiques importantes tout en offrant une diversification géographique et sectorielle à l'échelle mondiale. Cela peut permettre de bénéficier de la croissance du secteur technologique tout en limitant les risques liés à la concentration sur un seul indice.

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Chacune de ces alternatives présente des caractéristiques de risque et de rendement différentes, et il est recommandé de les évaluer en fonction de votre stratégie d'investissement globale et de vos objectifs à long terme.

Les ETF Nasdaq sont-ils compatibles avec les principes de l’investissement responsable ?

La compatibilité des ETF Nasdaq avec les principes de l'investissement responsable (ISR) dépend principalement de la composition de l'indice Nasdaq et des critères spécifiques de l'ISR que l'on souhaite suivre. Voici quelques éléments à considérer :

• Composition de l'indice : Le Nasdaq 100 est fortement orienté vers les technologies et inclut des géants tels que Apple, Microsoft, Amazon, et Google. Bien que ces entreprises puissent adopter certaines pratiques responsables, l'indice dans son ensemble n'est pas spécifiquement conçu autour des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).
• Critères ESG spécifiques : Certains ETF Nasdaq peuvent intégrer des considérations ESG dans leur stratégie de gestion, soit en excluant activement les entreprises qui ne respectent pas certaines normes environnementales ou sociales, soit en favorisant celles qui se distinguent positivement sur ces critères. Cependant, ce n'est pas la norme pour tous les ETF Nasdaq.
• Options d'investissement ESG spécifiques au Nasdaq : Il existe des produits tels que les ETF ESG Nasdaq 100, qui appliquent des filtres ESG à l'indice traditionnel Nasdaq 100. Ces fonds sont une option pour les investisseurs soucieux de responsabilité sociale qui souhaitent rester exposés à des entreprises technologiques de premier plan tout en adhérant à certaines normes éthiques.

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Lire aussi : Pourquoi investir de manière responsable avec des ETF ESG ?

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Il faut néanmoins considérer que le secteur de la technologie fait face à une dualité en termes de responsabilité environnementale : 

• D’une part, le secteur de la technologie est en général très énergivore et exerce une pression élevée notamment sur un certain nombre de ressources minières (terres rares, cuivres, cobalt, etc.). 
• D’autre part, il peut apporter de nouvelles solutions pour lutter contre le réchauffement climatique et accroître l’efficience pour l’utilisation des ressources.

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En effet, certaines entreprises peuvent apporter des réponses technologiques concrètes à un avenir plus durable et plus largement au développement humain (on peut penser à Google pour la diffusion de la connaissance à l’échelle mondiale). Ceci étant, quelques entreprises composant l’indice peuvent être plus contestées sur les critères sociaux et environnementaux tels qu’Amazon. Il est donc relativement important de faire du cas par cas dans le choix des entreprises du Nasdaq pour réaliser un investissement responsable en accord avec vos convictions personnelles.

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Si vous êtes sensible à la question climatique et aux enjeux sociétaux du 21e siècle, nous avons conçu chez Goodvest la première assurance vie alignée avec l’accord de Paris. Notre objectif est de vous permettre d’aligner vos objectifs financiers avec vos convictions pour orienter votre épargne vers les secteurs porteurs d’un monde plus durable !

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