Quelles actions acheter en 2024 ?

Goodvest

February

2024

En 2024, le marché des actions, porté par des sommets historiques et l'anticipation d'une baisse des taux directeurs, présente des opportunités d'investissement attractives, mais également des risques non négligeables. Face à cette conjoncture, les investisseurs doivent naviguer avec prudence, en adoptant des stratégies d'investissement réfléchies et en tenant compte de la diversité des catégories d'actions disponibles. Cet article vise à fournir une orientation claire sur les actions à privilégier en 2024, tout en soulignant l'importance de la durabilité et de la responsabilité sociale dans les choix d'investissement, des critères devenus indispensables dans le paysage financier actuel.

Remarque importante : Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Toutes les stratégies ne sont pas adaptées à tous. Toute décision d’investissement doit faire l’objet d’une étude de votre profil investisseur et de vos objectifs.

Le contexte financier des actions cotées en 2024

En ce début d'année 2024, les marchés actions atteignent des sommets inégalés, témoignant d'une dynamique économique forte et d'un appétit des investisseurs pour le risque. Cette tendance haussière s'explique par plusieurs facteurs, dont une anticipation largement partagée d'une baisse généralisée des taux directeurs par les principales banques centrales. Une telle politique monétaire à la baisse aurait pour effet notamment :

de rendre moins attractifs les placements en obligations, traditionnellement considérés comme moins risqués, et pousse ainsi les capitaux vers les marchés d'actions à la recherche de rendements plus élevés ;
de faire reculer les risques de récession de l’économie (et donc par effet de bord le risque de baisse du chiffre d’affaires des entreprises cotées).

A priori, les perspectives de croissance du marché actions sont bonnes en 2024. Il faut néanmoins toujours rester prudent, personne n’est en mesure de prédire l’avenir. Rien ne dit que des événements défavorables pour les marchés pourraient survenir courant de cette année.

Il est donc important de prendre quelques précautions avant d'acheter des actions en 2024.

Lire aussi : Dans quoi investir en 2024 ?

Précaution à prendre et conseils généraux avant d’acheter des actions en 2024

Investir dans des actions peut s'avérer être une démarche profitable, mais elle nécessite de prendre certaines précautions afin de minimiser les risques et d'optimiser les chances de succès. Il faut être conscient du risque pris et de certaines réalités économico-financières.

La diversification et l’horizon d’investissement : une stratégie gagnante sur les marchés

La diversification est l'une des règles fondamentales de l'investissement. Elle consiste à répartir son capital sur un large éventail d'actifs ou de secteurs afin de réduire le risque spécifique à une entreprise ou à un secteur. Autrement dit, si vous achetez des actions en 2024, assurez-vous de sélectionner un large éventail d’entreprises de zones géographiques et secteurs différents pour diluer votre risque.

Conseil de Goodvest : Si votre épargne n’est pas suffisante pour acheter au minimum 100 titres différents, vous pouvez privilégier les ETF. Ces fonds cotés, aux faibles frais, permettent d’acheter en une seule transaction un indice spécifique, composé d’une multitude d’entreprises d’un même secteur, d’une même zone ou présentant des caractéristiques communes.

L'horizon d’investissement est également crucial. Il s'agit de la période pendant laquelle vous envisagez de garder votre investissement. Les actions sont généralement considérées comme des investissements à long terme en raison de leur volatilité à court terme. Il est important de définir cet horizon pour aligner vos investissements avec vos objectifs financiers.

Le daily trading : une stratégie à éviter pour acheter des actions en 2024

Le daily trading (ou trading journalier) consiste en l’achat revente à court terme d’actions.

Ce mode d’investissement est particulièrement risqué et aléatoire. En plus de prendre beaucoup de temps pour des résultats contestables, elle se heurte aux préceptes bien connus en finance de l’efficience des marchés boursiers. Pour preuve, entre 70 % et 95 % (selon l’horizon) des gérants actifs ne parviennent pas à battre leur indice de référence selon l’étude SPIVA.

Nous vous recommandons plutôt d’acheter des actions en 2024 dans une optique de détention à long terme pour lisser la volatilité.

L'efficience des marchés ou l’impossibilité de battre le marché

L'hypothèse d'efficience des marchés suggère que toutes les informations disponibles sont déjà reflétées dans le prix des actions. Cela signifie que battre le marché de manière constante à court terme peut être difficile, surtout pour les investisseurs individuels.

Autrement dit, cette théorie suppose que le prix de marché actuel des actions est égal à leur valeur fondamentale.

Cette hypothèse présuppose par ailleurs qu’il n’y a pas vraiment de bons moments pour acheter ou vendre. Tout est une affaire d’aléa.

Elle remet donc en question deux idées reçues sur la finance :

le fait qu’il soit possible avec du talent d’acheter et de vendre des actions, à la façon d’un trader, pour gagner de l’argent sur des tendances (ce qui relèverait finalement plutôt de la chance) ;
le cours des actions n’est jamais trop haut ou trop bas : il est ce qu’il est à un instant t, selon les anticipations agrégées des acteurs en fonction des informations disponibles.

Donc, quand bien même les cours seraient au plus haut en 2024, il est impossible de savoir si c’est le moment ou non d’acheter des actions. Par contre la diversification et l’horizon d’investissement sont susceptibles de générer de la rentabilité en soi en augmentant votre couple rentabilité/risque.

Les biais cognitifs : l'irrationalité des décisions d’investissement

Les décisions d'investissement peuvent souvent être influencées par des biais cognitifs, tels que le biais de confirmation (sélection involontaire d’informations allant dans le sens de votre conviction initiale) ou l'excès de confiance (effet Dunning Kruger), qui peuvent conduire à des erreurs d'appréciation. Être conscient de ces biais et adopter une approche disciplinée et fondée sur des données peut aider à les surmonter. N’hésitez pas à vous questionner sur vos choix avant d’agir.

Mais surtout, il faut rester humble face à vos décisions d’investissement en acceptant l’idée qu’il y a une part d’irrationalité dans vos choix et actions. L’avenir est incertain et vos décisions sont biaisées par nature.

Critères extra financiers : durabilité et responsabilité sociale de l’activité sous-jacente

Les considérations de durabilité et de responsabilité sociale des entreprises dans lesquelles vous investissez sont de plus en plus importantes, même pour ceux qui sont uniquement attirés par le rendement. Investir dans des entreprises qui adoptent des pratiques durables et éthiques peut non seulement contribuer à un avenir meilleur, mais aussi s'avérer bénéfique à long terme sur le plan de la rentabilité.

Le monde change et les enjeux climatiques sont présents dans tous les champs de la société. S’il est légitime pour un investisseur de chercher à maximiser sa rentabilité, il faut être conscient que la rentabilité à long terme sera certainement du côté des entreprises ayant pris le cap de la durabilité pour plusieurs raisons :

les politiques écologiques vont probablement continuer à se durcir, sanctionnant les activités les plus polluantes (on peut par exemple penser aux investisseurs locatifs d’un bien classé DPE G qui n’auront plus le droit de louer en 2024) ;
les énergies fossiles et les matières premières se raréfient mécaniquement en raison de leur stock limité : les entreprises capables de produire beaucoup avec peu (efficience) développeront progressivement un avantage concurrentiel (si ce n’est pas déjà le cas) ;
les entreprises avec une bonne politique RSE attirent et fidélisent plus facilement les talents. Dans un contexte où la main-d'œuvre tend à se raréfier dans l’OCDE et les politiques migratoires se durcir, seules les entreprises les plus attractives pourront générer de la croissance.

Conseil de Goodvest : Conscient de ces différentes réalités, nous proposons chez Goodvest la première assurance vie et le premier PER, alignés avec l’Accord de Paris, pour investir dans des actions d’entreprises durables et des projets en accord avec le nouveau paradigme économique de notre siècle. Notre but est d’allier critères extra financier et financier pour assurer la meilleure rentabilité possible tout en contribuant à financer une économie plus durable.

Ouvrez une assurance vie ISR

Découvrez votre portefeuille d'investissement personnalisé, en accord avec vos valeurs

Bénéficiez de 3 mois de frais offert avec le code promo blog

Les actions à acheter en 2024 en fonction de leur catégorie

Ces précisions importantes étant faites, nous pouvons aborder le vif du sujet : quelles actions acheter en 2024 ?

En réalité, le choix d’investissement dépend de la stratégie et des convictions de chacun. Pour les raisons qui ont été expliquées préalablement (efficience des marchés et biais cognitifs notamment), vous donner une liste d’actions d’entreprises cotées ne vous avancera pas à grand-chose…
Ainsi, pour que vous puissiez facilement adopter la stratégie qui vous convient, nous allons aborder une approche par catégorie d'actions, chacune correspondant à des profils de risque et des objectifs d'investissement spécifiques.

Conseil de Goodvest : Attention, nous déclinons toute responsabilité quant aux décisions d’investissement qui découleraient des mentions de cet article. Tout comme vous, nous n’avons pas de boule de cristal quant à l’évolution future des cours des actions mentionnées. Investir dans des actions cotées implique des risques de perte en capital.

Les actions de revenus : dividendes et dividendes aristocrates

Les actions de revenus, en particulier celles versant des dividendes, représentent une source attrayante de revenu passif pour les investisseurs. Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes sont souvent perçues comme financièrement stables et moins volatiles. Les actions de dividendes aristocrates, qui ont augmenté leur dividende chaque année pendant au moins 25 années consécutives, offrent une fiabilité particulière en termes de flux de revenus et une certaine protection contre l'inflation.

Avantages des actions de revenus :

Flux de revenus réguliers : Les actions versant des dividendes offrent un revenu passif régulier, ce qui est particulièrement attrayant pour les investisseurs cherchant des flux de revenus constants.
Stabilité financière : Les entreprises capables de verser des dividendes de manière constante sont souvent perçues comme financièrement stables et moins risquées.
Protection contre l'inflation : Les dividendes peuvent offrir une certaine protection contre l'inflation, surtout si l'entreprise augmente régulièrement le montant versé.
Discipline de gestion : Le versement de dividendes indique une certaine discipline de gestion, car l'entreprise doit gérer efficacement ses ressources pour soutenir ces paiements.
Attrait en période de volatilité : En période d'incertitude économique, les actions versant des dividendes peuvent être plus attrayantes, car elles fournissent un retour tangible.

Inconvénients des actions de revenus :

Rendement potentiellement inférieur à long terme : Les actions à dividendes peuvent offrir un rendement global potentiellement inférieur à celui des actions de croissance, car elles réinvestissent moins de bénéfices dans l'expansion de l'entreprise (elles se contentent de les distribuer aux actionnaires). Cela peut poser par ailleurs problème pour transformer leur modèle économique en vue de l’adapter au changement climatique.
Sensibilité aux taux d'intérêt : Les actions versant des dividendes peuvent être sensibles aux changements des taux d'intérêt. Lorsque les taux augmentent, les obligations peuvent devenir plus attrayantes, réduisant l'attrait des actions à dividendes. Une baisse des taux en 2024 pourrait rendre ces actions plus attractives.
Risque de réduction des dividendes : En cas de difficultés financières, une entreprise peut réduire ou supprimer son dividende, ce qui peut entraîner une baisse du cours de l'action.
Fiscalité : Les dividendes sont imposables, ce qui peut réduire le rendement net pour l'investisseur, selon la juridiction et la situation fiscale de l'investisseur. Pour contrer ce problème, vous pouvez acheter des actions de revenus avec une enveloppe fiscale telle que le PEA, l’assurance-vie ou le PER (Plan d’Épargne Retraite).
Concentration sectorielle : Les dividendes aristocrates sont souvent concentrés dans certains secteurs, ce qui peut limiter la diversification du portefeuille et augmenter l'exposition à des risques sectoriels spécifiques.

Les actions cycliques : à éviter en 2024 ?

Les actions cycliques sont celles dont les performances sont étroitement liées aux cycles économiques. Elles peuvent offrir des rendements élevés lors des phases d'expansion économique, mais sont également susceptibles de subir des pertes significatives en période de récession. Les secteurs tels que l'automobile, le luxe, et la construction sont typiques de cette catégorie. Avec la baisse des taux de 2024, les titres cycliques pourraient proposer des performances intéressantes. Toutefois, rien n’est certain, la prudence est donc de mise.

À long terme, dans un contexte de stagnation économique (croissance zéro), cette catégorie d’actions pourrait perdre de son intérêt, mais rien n’est certain pour autant !

Avantages des actions cycliques :

Potentiel de rendement élevé : Les actions cycliques peuvent offrir un potentiel de rendement élevé durant les périodes d'expansion économique, car leurs bénéfices augmentent généralement avec la croissance économique.
Diversification du portefeuille : L'inclusion d'actions cycliques peut aider à diversifier un portefeuille d'investissement, offrant un équilibre entre les actions défensives et les actions plus sensibles aux cycles économiques.

Inconvénients des actions cycliques :

Volatilité élevée : Les actions cycliques sont susceptibles de subir une volatilité élevée en raison de leur forte dépendance aux cycles économiques. Cela peut entraîner des fluctuations importantes de leur prix.
Risque de perte en période de récession : Durant les périodes de ralentissement économique, les actions cycliques peuvent subir des pertes significatives, car la demande pour les produits et services des entreprises cycliques diminue.
Difficulté de prévision : Il est souvent difficile de prédire les cycles économiques avec précision, ce qui rend l'investissement dans les actions cycliques risqué si le timing n'est pas bien choisi, d’autant plus si on considère que le prix de marché intègre en continu toutes les informations disponibles.
Sensibilité aux politiques économiques : Les actions cycliques peuvent être particulièrement sensibles aux changements de politiques économiques, telles que les modifications des taux d'intérêt ou des mesures fiscales, ce qui peut affecter leur performance. Des mesures politiques de sobriété pourraient fortement impacter la valorisation de cette catégorie d’actions, sauf peut-être pour les meilleurs élèves !
Nécessité d'une surveillance active : Les investisseurs en actions cycliques doivent surveiller activement les indicateurs économiques et les tendances du marché pour optimiser leurs investissements, ce qui exige un engagement de temps et une expertise.

Conseil de Goodvest : Les actions cycliques plaident le plus souvent en faveur d’un monde orienté vers la croissance économique (aviation, hôtellerie, luxe, automobile, construction…). Selon vos sensibilités (notamment si vous êtes un adepte de la décroissance), cette classe d’action peut entrer en conflit avec vos convictions.

Les actions de croissance pour chercher des multiples

Les actions de croissance appartiennent à des entreprises qui réinvestissent leurs bénéfices pour accroître leur activité plus rapidement que la moyenne du marché. Ces actions peuvent ne pas offrir de dividendes immédiats, mais elles offrent un potentiel de plus-value à long terme. Les investisseurs doivent toutefois être prêts à accepter une volatilité plus élevée. Les actions de croissance sont notamment susceptibles de se valoriser dans un environnement de baisse des taux.

Avantages des actions de croissance :

Potentiel de rendement élevé : Les actions de croissance offrent un potentiel de plus-value significatif, car elles représentent des entreprises dont les bénéfices sont attendus pour croître à un taux supérieur à la moyenne du marché.
Bénéfices réinvestis pour la croissance : Les entreprises de croissance réinvestissent souvent leurs bénéfices pour financer leur expansion, le développement de nouveaux produits ou l'amélioration de services, ce qui peut conduire à une augmentation de la valeur de l'action à long terme.
Performance en période de marché haussier : Les actions de croissance tendent à surperformer lors des marchés haussiers, attirant les investisseurs à la recherche de gains rapides et substantiels.
Innovation et leadership dans le secteur : Les entreprises de croissance sont souvent à l'avant-garde de l'innovation, offrant des opportunités d'investissement dans les technologies ou les tendances émergentes.

Inconvénients des actions de croissance :

Volatilité élevée : Les actions de croissance sont généralement plus volatiles que les actions de revenu ou les actions défensives (actions non cycliques), car elles sont plus sensibles aux attentes du marché et aux changements dans les perspectives de croissance de l'entreprise.
Risque de surévaluation : Les actions de croissance peuvent être sujettes à une surévaluation, surtout dans un marché haussier, où les attentes concernant la croissance future peuvent gonfler de manière disproportionnée les prix des actions.
Faible ou aucun dividende : Les entreprises de croissance réinvestissent leurs bénéfices, ce qui signifie qu'elles offrent rarement des dividendes aux actionnaires, rendant ces actions moins attrayantes pour les investisseurs à la recherche de revenus réguliers.
Sensibilité aux changements de taux d'intérêt : Les actions de croissance peuvent être particulièrement sensibles aux hausses des taux d'intérêt, car une augmentation des coûts d'emprunt peut ralentir la croissance économique et réduire l'attrait des actions à forte croissance.
Performance en période de ralentissement économique : En période de ralentissement économique ou de marché baissier, les actions de croissance peuvent subir des pertes importantes, car les investisseurs se détournent des actifs risqués vers des investissements plus sûrs.

Les actions défensives pour se protéger contre les risques de récession

Les actions défensives, ou non cycliques, sont celles dont la demande reste stable indépendamment des fluctuations économiques. Elles incluent souvent des entreprises des secteurs de la santé, des services publics et de la consommation de base. Ces actions peuvent offrir une certaine sécurité dans des périodes de turbulence économique.

Avantages des actions défensives :

Stabilité : Moins sensibles aux cycles économiques, offrant une protection durant les ralentissements économiques.
Revenus réguliers : Tendance à verser des dividendes stables, générant un revenu passif.
Risque réduit : Moins volatiles, idéales pour les investisseurs prudents.
Protection contre la volatilité : Aident à préserver la valeur du portefeuille dans un marché instable.

Inconvénients des actions défensives :

Croissance limitée : Potentiel de gains plus faible en période de croissance économique.
Performance en marché haussier : Peuvent sous-performer par rapport à d'autres catégories d'actions durant les expansions économiques.
Sensibilité aux taux d'intérêt : Les variations des taux d'intérêt peuvent affecter leur attractivité.
Innovation limitée : Moins susceptibles de bénéficier de ruptures technologiques ou de tendances de marché émergentes.

Les actions Blue-Chip pour miser sur les leaders

Les actions Blue-Chip représentent des entreprises bien établies et financièrement solides avec une histoire de performances stables. Elles sont souvent leaders dans leurs secteurs respectifs et peuvent offrir à la fois des dividendes attractifs et une croissance stable du capital sur le long terme.

Avantages des actions Blue-Chip :

Stabilité financière : Représentent des entreprises bien établies et financièrement solides.
Dividendes réguliers : Tendance à offrir des dividendes stables et fiables.
Moins de volatilité : Souvent moins volatiles grâce à leur position dominante dans l'industrie.
Reconnaissance de la marque : Associées à des entreprises ayant une forte notoriété et une fidélité de la clientèle.

Inconvénients des actions Blue-Chip

Croissance plus lente : Potentiel de croissance limité par rapport aux entreprises en développement rapide.
Sensibilité aux fluctuations économiques : Peuvent être affectées par les changements dans l'environnement économique global. Les changements de paradigme induits par les politiques écologistes pourraient affecter certaines de ces entreprises.
Coût élevé : Leur stabilité et leur fiabilité peuvent les rendre plus coûteuses à l'achat.
Innovation limitée : Peuvent être moins agiles et innovantes que les entreprises plus petites ou plus récentes.

Les actions spéculatives : actions à acheter avec modération

Les actions spéculatives sont associées à des entreprises présentant un potentiel de croissance élevé, mais comportant un niveau de risque supérieur. Ces actions peuvent offrir des rendements significatifs, mais sont sujettes à une grande volatilité et à un risque de perte élevé. Elles ne doivent pas représenter une part trop importante de votre portefeuille, même dans une optique de long terme.

Avantages des actions spéculatives :

Potentiel de rendement élevé : Offrent un potentiel de gains importants en cas de succès de l'entreprise.
Accessibilité : Souvent moins chères, permettant aux investisseurs d'acheter plus d'actions pour un investissement donné.
Innovation : Peuvent être liées à des entreprises innovantes, offrant une exposition à des technologies ou des marchés émergents.

Inconvénients des actions spéculatives :

Risque élevé : Forte volatilité et risque élevé de perte, notamment en cas d'échec de l'entreprise ou du projet.
Manque de preuves : Souvent basées sur des attentes futures plutôt que sur des résultats financiers solides.
Nécessite une recherche approfondie : Les investisseurs doivent effectuer des recherches détaillées pour évaluer le potentiel et les risques.
Sensibilité à la spéculation du marché : Peuvent être fortement influencées par les mouvements spéculatifs, menant à une instabilité des prix.

Les actions technologiques pour miser sur l’innovation

Les actions technologiques concernent les entreprises opérant dans le secteur de la technologie, qui est caractérisé par une innovation rapide et un fort potentiel de croissance. Bien que ces entreprises puissent offrir des rendements substantiels, elles sont également exposées à une forte concurrence et à des changements technologiques rapides, ce qui peut augmenter leur risque.

Avantages des actions technologiques :

Potentiel de croissance élevé : Secteur en rapide évolution, offrant des opportunités de croissance significatives.
Innovation : Investissement dans des entreprises à la pointe de l'innovation et de la technologie, notamment en matière de développement durable.
Impact sur d'autres secteurs : Technologies influençant de nombreux autres secteurs, créant des opportunités diversifiées.

Inconvénients des actions technologiques :

Volatilité : Soumises à une forte volatilité due à l'évolution rapide du secteur et à la spéculation.
Risque de bulle : Risque de surévaluation et de formation de bulles dans un secteur très médiatisé.
Concurrence intense : Secteur très compétitif, où seules quelques entreprises réussissent à long terme.
Sensibilité aux changements réglementaires : Peuvent être impactées par des changements dans la réglementation technologique ou la protection des données.
Sensibilité aux taux d’intérêt : Les variations de taux peuvent influer inversement sur l’attrait des investisseurs ce type d’action.

Alternative : La gestion pilotée et les ETF pour déléguer vos achats d'actions à des professionnels

Construire soi-même un portefeuille d’actions en 2024 est une tâche plutôt complexe à mettre en œuvre, d’autant plus quand il s‘agit de prendre en compte des critères extra financiers.

Pour éviter les erreurs, gagner du temps et limiter votre prise de risque, vous pouvez opter pour une solution d'épargne en gestion pilotée comme l’assurance vie ou le PER (Plan d’Épargne Retraite) orientée vers l’investissement socialement et écologiquement responsable.

Chez Goodvest, nous proposons des solutions de placement responsable adapté à tout type d’épargnant pour verdir leur épargne et profiter du potentiel de croissance des entreprises responsables dans un contexte économique en pleine évolution !