La finance verte a émergé d'une réflexion profonde sur le rôle crucial de la finance dans la transition énergétique. Cela a été initié en 2011 par Jean Boissinot, ancien de la Direction Générale du Trésor, soulignant ainsi la nécessité de repenser notre approche financière face aux enjeux environnementaux.
Cependant, son essor ne s'est pas réalisé du jour au lendemain. Une étape clé remonte à 1997, marquée par la signature du protocole de Kyoto, fixant des objectifs ambitieux de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Cet engagement mondial a posé les bases d'une ère plus respectueuse de l'environnement.
Les débuts tangibles de la finance verte ont pris forme avec les Principes pour l'investissement Responsable (PRI) et l'émission des premières obligations vertes, symbolisant le début concret d'une finance plus engagée pour un avenir durable comme nous allons le voir dans cette formation finance verte.
Décryptage des Labels de la Finance Verte dans la formation finance verte
Au cœur d'une époque où la finance verte n'était qu'une idée naissante, la question soulevée par Jean Boissinot en 2011 sur le rôle financier dans la transition énergétique a marqué le commencement d'une réflexion pionnière.
Cependant, ce chemin vers une finance plus respectueuse de l'environnement trouve ses racines dans un événement fondateur en 1997 : la signature du protocole de Kyoto, posant des objectifs ambitieux pour réduire les émissions de gaz à effet de serre. Malgré certains écueils, comme l'affaire de fraude à la TVA touchant le marché des quotas carbone, des signes précurseurs émergent.
Les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) voient le jour en 2006, incitant à intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans les décisions d'investissement. De même, les premières obligations vertes émises par des institutions financières majeures, comme la Banque Européenne d’Investissement et la Banque Mondiale, marquent les prémices tangibles de la finance verte.
Ces étapes se cristallisent davantage entre 2014 et 2015 avec la reconnaissance par le GIEC de l'importance du financement de la transition et l'accord historique de Paris, consacrant ainsi la finance comme un pilier central pour un avenir durable.
Dans le monde financier, tout comme au supermarché, les labels sont des repères qui orientent nos choix vers des produits respectueux de certaines normes. Les labels de la finance verte jouent ce rôle en identifiant les produits d'investissement favorables à l'environnement.
Comprendre ces labels implique de se pencher sur trois critères clés que vous allez découvrir tout de suite dans cette formation finance verte :
- D'abord, le pourcentage de titres analysés, similaire à l'exigence de certaines étiquettes sur la vérification exhaustive des produits.
- Ensuite, la politique de gouvernance des sociétés de gestion est déterminante : comment ces entités interagissent-elles avec les entreprises dans lesquelles elles investissent ?
- Enfin, les exclusions définissent les limites éthiques des fonds, certaines étiquettes excluant strictement des secteurs polluants, tandis que d'autres tolèrent certains seuils.
Cependant, ces critères varient selon les labels et ne doivent pas être les seuls indicateurs pris en compte pour évaluer la responsabilité financière d'un fonds. Ils guident, mais ne définissent pas entièrement la nature d'un investissement responsable.
Lire aussi : Les labels de la finance responsable : avantages et limites
La réglementation SFDR décryptée dans la formation finance verte
La finance verte est souvent parsemée d'acronymes, nous allons plonger dans l'univers de la réglementation SFDR grâce à cette formation finance verte. Derrière ce terme complexe se cache en réalité le Règlement sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers de l'Union européenne.
Derrière cette appellation, le but est simple : promouvoir la transparence en incitant les acteurs financiers à partager des détails sur la durabilité de leurs produits d’investissement.
Pour simplifier, on peut la comparer au Nutriscore pour les produits alimentaires, mais appliqué aux marchés financiers. Cependant, au lieu d'utiliser des lettres de A à E, la réglementation SFDR classe les produits en trois catégories : article 6, article 8 et article 9.
Mais que représentent réellement ces articles ? Nous allons vous faire un résumé dans cette formation finance verte :
- L'article 6 concerne les produits de base en termes de durabilité, ne répondant pas aux critères des articles 8 ou 9.
- L'article 8 met en avant des caractéristiques environnementales ou sociales, mais la durabilité n'est pas leur priorité principale.
- L'article 9 regroupe les produits qui font de la durabilité une priorité absolue avec des objectifs concrets d'investissement durable.
Cependant, il est crucial de noter que ces articles ne sont pas des labels attribués par des entités indépendantes. Les sociétés de gestion sont responsables de l'attribution des articles à leurs produits financiers, posant ainsi un défi en termes d'objectivité et de garantie pour les investisseurs.
Lire aussi : Quelles réglementations encadrent actuellement la finance durable ?
Les méthodes de sélection des fonds, avantages et inconvénients présentés dans la formation finance verte
Explorons maintenant, dans cette formation finance verte, comment les gestionnaires de fonds construisent ces fameux fonds "responsables" après avoir examiné les labels et la réglementation. Trois principales méthodes de sélection des entreprises s'offrent à eux.
La méthode "Best in class" favorise les entreprises les mieux notées ou celles affichant les convictions environnementales, sociales et de gouvernance les plus solides dans leur secteur respectif. C'est un peu comme une compétition où les meilleures pratiques de chaque secteur sont récompensées.
La méthode "Best in universe", elle, choisit les entreprises les plus vertueuses indépendamment de leur secteur d'activité. Elle vise à identifier les entreprises les plus responsables à l'échelle globale.
La méthode "Best effort" se concentre sur les entreprises montrant des signes d'amélioration ou des perspectives positives en termes de pratiques environnementales. Elle valorise les entreprises en transition vers une meilleure durabilité.
Chacune de ces approches présente ses avantages et ses inconvénients. Par ailleurs, les fonds thématiques, bien qu'ils ne soient pas spécifiques à la finance verte, sont spécialisés dans des domaines tels que les énergies renouvelables, l'accès à l'eau ou la santé. Cependant, ils peuvent manquer de diversification, soulignant l'importance de veiller à leur équilibre géographique et sectoriel.
Chez Goodvest, nous proposons une sélection de fonds thématiques offrant une diversification géographique pour soutenir les piliers de la transition écologique. Si vous souhaitez explorer davantage ces opportunités, je vous invite à jeter un œil par ici.Vous pouvez également en apprendre plus dans la version intégrale de la formation finance verte, vous pouvez vous y inscrire dès maintenant.
Lire aussi : En quoi consiste la finance durable et l'investissement responsable ?
La taxonomie verte européenne, expliquée simplement dans la formation finance verte
La taxonomie verte européenne, émanant de l'Union européenne, représente une initiative ambitieuse pour encourager les investissements dans des activités durables plutôt que dans des secteurs à impact environnemental négatif.
Elle se présente comme un répertoire complet répertoriant toutes les activités économiques considérées comme durables par l'UE, organisées en six chapitres distincts :
1. Atténuation du changement climatique : Comprend des activités comme l'énergie éolienne ou les voitures électriques.
2. Adaptation au changement climatique : Englobe des activités telles que l'isolation des bâtiments ou les systèmes de drainage pour limiter les risques d'inondation.
3. Protection et utilisation durable des ressources marines et de l'eau : Exemples : robinetterie basse consommation.
4. Transition vers une économie circulaire : Implique le tri et le traitement des déchets.
5. Prévention et contrôle de la pollution : Comprend des technologies comme les pots d’échappement capturant les particules fines.
6. Protection et restauration de la biodiversité : Englobe les activités améliorant les pratiques agricoles.
Cependant, figurer dans cette taxonomie ne suffit pas à qualifier une activité de "durable". Elle doit également répondre à des critères techniques spécifiques répertoriés dans la taxonomie. Par exemple, une entreprise impliquée dans le stockage d'électricité doit utiliser de l'électricité d'origine renouvelable pour répondre aux critères.
La taxonomie identifie différentes nuances de durabilité, incluant :
- Les activités durables telles que définies précédemment.
- Les activités de transition, qui ne disposent pas encore de solution bas carbone mais affichent les meilleures performances dans leur secteur.
- Les activités habilitantes, émettrices de CO2, mais soutenant d'autres secteurs vraiment durables, comme la fourniture de composants pour des énergies renouvelables.
L'intégration d'éléments controversés, comme le gaz et le nucléaire, a suscité des débats. La taxonomie vise à uniformiser les critères de durabilité dans les investissements mais continue à susciter des controverses, notamment concernant l'intégration possible de l'aviation.
Son application implique des obligations de reporting pour certaines entreprises et gestionnaires d'actifs, qui doivent indiquer la part de leurs activités durables conformes à la taxonomie.
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La formation finance verte ouvre les portes vers une compréhension approfondie, guidant chaque décision d'investissement vers des choix alignés avec la durabilité et la responsabilité. Vous aurez ainsi l'opportunité d'explorer les stratégies pour des investissements plus éclairés, un pas à la fois, dans la formation finance verte vers un avenir financier plus durable.
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