Dans le monde de l'épargne retraite, le Plan Épargne Retraite (PER) en gestion pilotée est une option qui gagne en popularité en raison de sa simplicité d’utilisation. Il offre une solution clé en main pour ceux qui souhaitent préparer leur retraite sans avoir à gérer activement leurs investissements. Mais qu'est-ce qu’un PER en gestion pilotée ? Faut-il privilégier un PER en gestion libre ou en gestion pilotée ? C'est ce que nous allons découvrir dans cet article.
Qu’est-ce qu’un PER en gestion pilotée ?
Pour rappel, un Plan Épargne Retraite (PER) est un produit d'épargne qui permet à l'épargnant de se constituer un capital pour sa retraite (en plus de la retraite obligatoire), tout en bénéficiant d'avantages fiscaux.
La gestion pilotée est une option qui permet à l'épargnant de déléguer la gestion de son portefeuille à des professionnels. Cette solution est particulièrement intéressante pour ceux qui ne souhaitent pas s'impliquer activement dans la gestion de leur épargne ou qui ne disposent pas des connaissances nécessaires pour le faire. Outre le PER, on retrouve la gestion pilotée dans la plupart des contrats d’investissement comme l’assurance vie, le PEA (plan épargne action), ou le compte titre. Elle peut être réalisée par un humain ou par un robo advisor afin de minimiser les frais de gestion.
La gestion pilotée pour déléguer et automatiser la gestion de vos investissements
La gestion pilotée est une forme de gestion déléguée où un gestionnaire professionnel prend en charge l'allocation de votre portefeuille d'investissement. Le gestionnaire prend des décisions d'investissement en fonction de votre profil de risque et de vos objectifs d'investissement. Cela signifie que vous n'avez pas à vous soucier de suivre les marchés financiers ou de prendre des décisions d'investissement. De la même manière, vous n’avez pas besoin d’avoir de connaissances spécifiques en investissement.
Vous pouvez ainsi vous concentrer sur d'autres aspects de votre vie tout en sachant que votre épargne est entre de bonnes mains.
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Gestion pilotée du PER : robo advisor ou conseiller humain ?
La gestion pilotée peut être réalisée par un conseiller humain ou par un robo advisor. Un robo advisor est un service d'investissement automatisé qui utilise des algorithmes pour gérer votre portefeuille. Les robo advisors ont plusieurs avantages : ils sont généralement moins coûteux que les conseillers humains, ils sont disponibles 24h/24 et 7j/7, et ils peuvent gérer votre portefeuille de manière plus objective, car ils ne sont pas influencés par les émotions.
Cependant, l'utilisation d'un robo advisor n'exclut pas les interventions humaines. En effet, des conseillers en investissement financier humain sont souvent disponibles pour répondre à vos questions et demandes. De plus, certains aspects de la gestion de patrimoine, comme les questions fiscales, peuvent nécessiter une intervention humaine.
Conseil de Goodvest : Dans la mesure où la gestion pilotée n’implique pas une gestion totalement sur mesure de votre épargne, mais selon un profil de risque défini, il est préférable d’ouvrir un PER en ligne utilisant un robo advisor couplé à des ETF (fonds d’investissement passif). Ce type de produit permet de réduire au maximum les frais de gestion pour optimiser la rentabilité nette de votre épargne, sans pour autant dégrader la qualité des services proposés !
Lire aussi : Robo advisor ou robot conseiller financier : l'avenir pour votre épargne ?
Comment fonctionne la gestion pilotée dans un PER ?
La gestion pilotée dans un PER implique plusieurs étapes clés :
- la définition de votre profil de risque ;
- l’allocation de votre épargne en fonction de votre profil ;
- l’équilibrage continu du portefeuille en fonction des tendances de marché.
La définition du profil de risque et la prise en compte des critères extra financiers
La première étape de la gestion pilotée est la définition de votre profil de risque. Cela se fait généralement par le biais d'un questionnaire en ligne, où vous renseignez vos objectifs d'investissement, votre horizon de placement, votre tolérance au risque, etc. En fonction de vos réponses, le gestionnaire établit votre profil de risque.
Combien rapporte la gestion pilotée d’un PER en fonction du profil de risque ?
Par exemple, voici les profil de risque du PER ISR en gestion pilotée de Goodvest :
* Performances annualisées sur la période allant du 31/12/2016 au 31/12/2021. Celles-ci sont nettes des frais de gestion Goodvest, des frais de gestion administrative du contrat d’assurance-vie, des supports sous-jacents et bruts de fiscalité.
La prise en compte de critères extra financier dans la gestion pilotée responsable
En plus de votre profil de risque, la gestion pilotée peut également prendre en compte des critères extra financiers. Par exemple, si vous souhaitez investir de manière responsable, le gestionnaire peut sélectionner des fonds qui respectent certaines normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
Le PER ISR de Goodvest, par exemple, propose plusieurs thèmes d'investissement responsable, comme la transition écologique, l'emploi et la solidarité, l'accès à l'eau, etc. Les fonds d'investissement avec lesquels ils travaillent sont labellisés responsables (ISR, Finansol, Greenfin...). De plus, ils excluent certains secteurs comme les énergies fossiles, l'armement, ou encore le tabac.
En choisissant un thème d'investissement, vous pouvez financer les entreprises et projets qui construisent le monde de demain. Par exemple, si vous choisissez le thème "Transition écologique", la gestion pilotée de votre PER vous oriente automatiquement vers des fonds qui financent des projets et entreprises proposant des solutions innovantes pour la transition écologique, ou qui ont une faible empreinte carbone, et/ou des objectifs de réduction d'émissions ambitieux.
Ainsi, dans le cadre d’un PER en gestion pilotée, la définition du profil de risque et la prise en compte des critères extra financiers permettent d'aligner vos investissements avec vos objectifs financiers et vos valeurs personnelles.
L’allocation de l’épargne retraite sur des supports diversifiés
Une fois votre profil de risque défini, le gestionnaire alloue votre épargne sur différents supports d'investissement. Cette allocation est optimisée pour atteindre vos objectifs d'investissement tout en respectant votre tolérance au risque. Elle peut inclure une variété de supports, tels que des actions, des obligations, des fonds d'investissement, des ETF, etc.
La réalisation d’arbitrages réguliers
La gestion pilotée de votre ne s'arrête pas à l'allocation initiale de votre épargne.
Tout au long de la durée de vie de votre PER, le gestionnaire effectue des arbitrages réguliers pour maintenir l'équilibre de votre portefeuille. Ces arbitrages peuvent inclure la sécurisation progressive de votre épargne à mesure que vous approchez de la retraite, ou le rééquilibrage de votre portefeuille pour profiter des opportunités de marché.
Quels sont les avantages d’un PER en gestion pilotée ?
Maintenant que vous comprenez le fonctionnement global d’un PER en gestion pilotée, il convient de s'intéresser plus spécifiquement aux avantages de ce mode de gestion.
La gestion de l'épargne totalement déléguée
L'un des principaux avantages de la gestion pilotée est qu'elle vous permet de déléguer entièrement la gestion de votre épargne. Cela signifie que vous n'avez pas à vous soucier de suivre les marchés financiers ou de prendre des décisions d'investissement. Vous pouvez ainsi gagner du temps et réduire votre stress.
Un potentiel de rendement élevé
La gestion pilotée peut également offrir un potentiel de rendement élevé. En confiant la gestion de votre épargne à des professionnels, vous pouvez bénéficier de leur expertise et de leur accès à des informations et des outils qui ne sont pas toujours disponibles pour les investisseurs individuels. Cela peut vous aider à obtenir un meilleur rendement pour votre épargne.
Profiter de la combinaison ETF et gestion pilotée pour économiser des frais sur votre PER
La gestion pilotée peut également vous aider à économiser sur les frais de votre PER. En effet, la gestion pilotée utilise souvent des ETF, qui sont des fonds d'investissement à faible coût qui répliquent la performance d'un indice de marché. En comparaison, les fonds d'investissement traditionnels ont souvent des frais de gestion plus élevés.
La raison est simple : les ETF sont des fonds d'investissement qui répliquent la performance d'un indice spécifique, comme le CAC 40 ou le S&P 500. Ils sont passifs, ce qui signifie qu'ils ne cherchent pas à battre l'indice qu'ils suivent, mais simplement à le répliquer. Cela contraste avec les fonds d'investissement actifs, où un gestionnaire de fonds tente de surpasser un indice de référence.
Avec un PER en gestion pilotée composé d’ETF vous déportez les arbitrages normalement réalisés au niveau des fonds directement sur votre PER.
En ce sens, en plus d’économiser les frais de gestion élevés des fonds traditionnels, vous avez une meilleure lisibilité sur la manière dont votre épargne est investie sans pour autant renoncer aux arbitrages (parfois nécessaires).
Quels sont les inconvénients de la gestion pilotée du PER par rapport à la gestion libre ?
La gestion pilotée du PER présente plusieurs avantages, mais elle a aussi quelques inconvénients, surtout lorsqu'on la compare à la gestion libre.
La gestion libre du PER pour minimiser les frais et garder le contrôle
La gestion libre d'un PER vous donne une totale liberté pour gérer votre plan. Vous choisissez le type de support et la manière de distribuer votre argent entre ces divers fonds. De plus, comme le plan n'est pas géré par des professionnels, les frais de gestion sont mécaniquement moins élevés (attention toutefois à bien vérifier que c’est véritablement le cas).
Les inconvénients de la gestion libre d’un PER
Cependant, la gestion libre nécessite une bonne connaissance des marchés financiers, que tout le monde ne possède pas. De plus, elle demande beaucoup de temps libre, car un tel mode de gestion nécessite de la vigilance et un suivi constant.
Ce besoin de compétence est d’autant plus vrai quand il s‘agit de faire un investissement responsable en connaissance de cause. L'analyse des caractéristiques extra financières est beaucoup plus difficile à opérer. Il faudra passer au crible, chaque fonds et chaque entreprise qui le compose en se basant sur des données fiables. Une tâche fastidieuse (c’est ce que nous faisons chaque jour chez Goodvest, donc on sait de quoi on parle !).
En conclusion, le choix entre la gestion pilotée et la gestion libre dépend de plusieurs facteurs, dont votre profil d'investisseur, votre connaissance des marchés financiers, vos objectifs et la somme que vous souhaitez investir. Chaque mode de gestion a ses avantages et ses inconvénients, et il est important de les comprendre avant de faire votre choix.
FAQ :
Qu'est-ce qu'un PER en gestion pilotée ?
Un PER en gestion pilotée est un Plan Épargne Retraite où la gestion de l'épargne est déléguée à des professionnels. Ces derniers se chargent de l'allocation des actifs en fonction du profil de risque de l'épargnant et de ses objectifs d'investissement. Cette gestion peut être réalisée par un conseiller humain ou un robo advisor, un algorithme qui optimise l'allocation des actifs.
Quels sont les avantages et les inconvénients de la gestion pilotée par rapport à la gestion libre ?
La gestion pilotée présente plusieurs avantages, notamment la délégation de la gestion de l'épargne à des professionnels, ce qui peut être un gain de temps et réduire les risques pour l'épargnant. De plus, elle permet d'optimiser le couple rendement-risque et de profiter de la combinaison ETF et gestion pilotée pour économiser des frais. Cependant, elle entraîne des frais de gestion qui peuvent réduire le rendement potentiel du plan. De son côté, la gestion libre offre une totale liberté de gestion et permet d'éviter la plupart des frais, mais elle nécessite une bonne connaissance des marchés financiers et demande beaucoup de temps.
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